Vilka faktorer påverkar nivån och risken för kassaflödet?

En primär anledning till att småföretag misslyckas är otillräckligt kapital. Trots att företagare kan peka på svårigheter att få ett lån eller sänka försäljningen i en dålig ekonomi, påverkar olika andra faktorer kassaflödet. Minskat kassaflöde är ofta ett symptom på ineffektiv hantering. Andra gånger kan det bero på att man försummar att granska kassaflödesanalysen och göra förutsägelser om kontantbehov. Dessa och andra faktorer påverkar både nivå och risk av kassaflöden.

Kassaflödesdefinition

Kassaflöde är rörelsen av likvida medel till och från ditt företag. Medan bolagets resultaträkning visar försäljning, kostnader och vinster visar kassaflödesanalysen kassaflödet från verksamhets-, investerings- och finansieringsverksamheten. En nettoförlust av ditt företag dränerar pengar eftersom det innebär att ditt företag inte genererade tillräckligt med försäljning för att täcka kostnaderna.

Chefsbeslut - Verksamheter

Primärt faktorer som påverkar kassaflödet är de strategiska och löpande beslut som företagets ledningsgrupp gör. Dessa inkluderar operativa beslut och kontroller eller brist på dessa. Exempelvis kan en chefsdriven policy som kräver att kunderna betalar inom 30 dagar, sänka kassaflödet, medan en policy som kräver inbetalningar eller förskottsbetalningar kan öka den.

Chefsbeslut - Investering / Finansiering

Eftersom kassaflöden också är investerings- och finansdrivna, påverkar beslut som berör dessa områden företagets ställning. Investeringsbeslut involverar ditt företags tillgångar. Beslut om att köpa och hålla fastigheter eller stora, dyra maskiner kan betydligt minska ditt företags korta eller medelfristiga kassaflöde. Investeringsbeslut påverkar också indirekt kontant genom de finansieringsbeslut som ditt företag gör för att finansiera förvärvet av tillgångar.

Risker för finansierings- / investeringsbeslut

Användning av eget kapital är mindre riskabelt för bolagets pengar men kan vara svårt att erhålla. Att använda skuld kan göra kassaflödena mer riskfyllda eftersom skulden måste återbetala. Betydande kortfristig skuld är mer riskfylld än långfristig skuld eftersom kortfristig skuld kräver att ditt företag omedelbart får pengar från någonstans. Långfristig skuld tillåter ditt företags tid att överväga olika alternativ.

Extern miljö - Marknader

Ditt företags arbetsmiljö spelar också en nyckelroll. Även med småföretag påverkar verksamheten på kapitalmarknaderna att investera och finansiera kassaflöden. Om utlåningen är begränsad för offentliga företag är det oftast mer begränsat för mindre företag som har färre skuldalternativ. När stora private equity-företag inte kan ta sina företag offentligt, kan småföretag vara försiktigare om att ta investeringar som de inte kan sälja inom en viss tidsperiod.

Extern miljö - Industri / Ekonomi

Industri och ekonomiska händelser påverkar också alla kassaflöden. Om ditt företag är till exempel inom flygindustrin och branschen upplever en kraftig nedgång kan din försäljning minska eller dina försäljningsrelaterade utgifter kan öka, eftersom det krävs mer ansträngning för att driva försäljningen. Båda översättas till reducerade operativa kassaflöden. Om kunderna misslyckas ökar risken. Om din kommun går i konkurs, kan en ekonomisk händelse, ditt företags kassaflöden påverkas.