Vad händer när du är standard på ett svårt lån?

Hårda pengar kommer från privatpersoner som vill tjäna högt intresse på sina pengar. Investerare använder hårdpengelån för att köpa fastigheter som banker normalt inte kommer att låna ut pengar på, till exempel fixer-uppers. Småföretagare använder hårdpengelån när de inte kan få konventionell bankfinansiering. Lånen har branta räntor på 12 procent eller högre, och de stränga villkoren kan göra det svårt att återbetala dessa lån.

Lånestruktur för hårdpengar

Att förstå hur hårt pengar lån fungerar är det första steget att undvika standard eller avskärmning problem. Hårda pengar långivare använder hela fastigheten som lånet säkerhet. Hårdpengelån täcker vanligen endast 60 till 70 procent av fastighetens efterverkningsvärde eller dess nuvarande marknadsvärde, beroende på långivaren. Om en företagsägare exempelvis vill köpa en fastighet som säljer för $ 80 000 med ett efterverkningsvärde på $ 100 000, skulle lånefinansieringen täcka upp till 70 procent av $ 100 000 efter reparationsvärdet eller $ 70 000. Låntagaren skulle vara ansvarig för att komma med de återstående $ 10.000.

Hårda Pengar Villkor

Hårda penningräntor går från 12 procent till 18 procent eller högre och är lika för bostads- eller företagslån. Lånen skrivs av över 15 till 30 år men har en ballongbetalning vanligtvis efter den första eller två år. Till exempel, den månatliga betalningen på ett lån på $ 100.000 amortiseras över 30 år med 6 procent ränta är $ 599, 55. Men ändra räntan till 15 procent och månadsbetalningen hoppar till $ 1 264, 44. Småföretagare måste vara säkra på att de har råd med den månatliga betalningen innan de undertecknar kontraktet. Förvänta sig att betala från 2 till 4 poäng på lånet också.

Lån Standard

Låneavtal med hårdpengar innehåller vanligtvis en standardräntesats som väsentligt ökar räntan vid försummelse. Till exempel kan kursen hoppa från 15 procent till 29 procent i vissa stater och skickar månadsbetalningen från 1 264, 44 dollar till 2, 417, 11 dollar vilket kan göra det omöjligt för en småföretagare att bota bristen. Cure-klausulen ger företagsägaren endast en kort period för att få lånet aktuellt. Om lånet förblir ofullständigt, kommer långivarna snabbt att gå vidare till nästa steg.

avskärmning

Hårda pengar långivare är snabba att avskräcka när låntagaren misslyckas med att bota lånet. Eftersom hela egendomen användes som säkerhet, förloras någon del av lånebeloppet som betalades tillbaka. Till exempel, om en företagsägare betalade tillbaka $ 50 000 av ett lån på $ 65 000, förlorade han hela $ 50 000 betalade. Avskärmningsåtgärder kostar långivare pengar, och det kan vara en långsam process, särskilt om låntagaren bestämmer sig för att bekämpa avskärmning i domstol.

Gärning i stället för avskärmning

Hårda pengar långivare kan erbjuda en handling i stället för avskärmning, vilket gör det möjligt för låntagaren att ge tillbaka egendomen och undvika avskärmning. Fördelen är att det inte finns någon avskärmning på företagets kreditredovisning eller i offentliga register som skulle påverka hennes förmåga att få framtida lån negativt. Företagsägare måste vara säkra på att långivaren kommer att gå med på att underteckna en utlåtelse av lien samtidigt. I annat fall är låntagaren fortfarande ansvarig för att betala tillbaka lånet, trots att egendomen lämnades tillbaka till långivaren.