Hård kontra mjuk marknad

Företag köper fastighets- och skadeståndsförsäkring för att mildra ekonomisk förlust i händelse av att förstörelse eller skada uppstår på bolagets fastigheter eller egendom som bolaget är ansvarigt för. Begreppen "hård marknad" och "mjuk marknad" används för att beteckna gynnsamma eller ogynnsamma förhållanden på fastighets- och skadeförsäkringsmarknaderna.

Köparens Market vs Säljarens Market

En mjuk marknad på fastighets- och skadeförsäkringsmarknaden är en klassisk köpares marknad: Försäkringsbolagen konkurrerar med varandra för att erbjuda de flesta företagen försäkringar till de mest gynnsamma priserna. Däremot liknar en hård marknad en säljares marknad, där försäkringsföretagen har en knapp råvara som andra företag behöver. På en hård marknad sätter försäkringsbolagen priser och villkor som är mindre gynnsamma för företag som behöver köpa försäkringar.

Kosta

På en mjuk marknad är kostnaden för försäkringar - benämnd premier - mindre än på en hård marknad. Eftersom försäkringsbolag konkurrerar mot varandra för ditt företag, kommer de att försöka erbjuda lägre priser än sina konkurrenter. Däremot ökar försäkringspremierna på en hård marknad vanligtvis. På en hård marknad kan försäkringspremierna öka även för företag som inte har haft förluster i samband med egendomsskada.

Rapportering

Enligt Melanie Lockwood Herman of Nonprofit Risk Management Center kommer under ett mjukt marknadsinvesteringsbolag inte bara att täcka alla typiska försäkringsbehov utan också "kan inspireras för att identifiera täckningsbehov och utforma nya täckningsområden eller försäkringsprodukter för att möta dessa behov ." Under en hårdmarknadscykel kan täckning för vissa risker som tidigare har skrivits under en mjuk eller måttlig marknad antingen vara otillgänglig eller väsentligt dyrare.

Tillgänglighet

I en mjuk marknadscykel har försäkringsleverantörerna ofta mycket överskottskapital och är villiga - och till och med konkurrerande - att underteckna de flesta företag. När det överflödiga kapitalet har spenderats blir försäkringsbolagen mycket mer disciplinerade om vem de ska försäkra sig om. På en hård marknad är medel begränsade och försäkringsbolag vill inte förlora begränsade medel eftersom de måste betala ut fordringar. Vissa företag lämnar geografiska områden, eller beslutar inte att försäkra högriskföretag. I en hård marknadscykel, medan vissa företag betalar högre priser för mindre omfattande täckning, finner det också svårt för andra företag att skaffa försäkring alls.