Diversifierad Vs. Icke-diversifierat investeringsbolag

Investeringsbolag investerar i olika värdepapper, såsom kontanter, obligationer och aktier. Diversifierade värdepappersföretag, som fonder, investerar vanligen i flera tillgångskategorier och i olika värdepapper inom varje kategori. Icke-diversifierade värdepappersföretag investerar vanligtvis i en specifik tillgångskategori eller bransch, och i några värdepapper inom varje bransch. Småföretagare och andra investerare kan använda diversifierade och icke-diversifierade investeringsstrategier för kapital appreciering, regelbunden inkomst eller en kombination.

Diversifierad

Diversifierade investmentbolag investerar vanligtvis i ett brett spektrum av värdepapper. Till exempel kan en diversifierad aktiefond investera i teknik, industri och detaljhandel samt i flera lager inom varje sektor. På samma sätt kan en balanserad fond placeras i en rad aktier och obligationer, medan en obligationsfond kan investera i obligationer från federala myndigheter, kommuner och företagsledare. Diversifiering kan inte garantera vinst, men det säkerställer att ett investmentbolags resultat inte är knutet till ett enda företag eller en bransch. Förutom fonder kan investerare använda börshandlade fonder som spårar stora marknadsindex och industrisektorer, vilket gör det möjligt för investerare att uppnå geografisk och branschdiversifiering till låg kostnad. Enligt investeringsbolagslagen från 1940 kan ett diversifierat investmentbolag inte inneha mer än 5 procent av tillgångarna i en enda säkerhet och inte mer än 10 procent av värdepapperen i en enda emittent. Icke-diversifierade investmentbolag har inga restriktioner.

Icke-Diversified

Icke-diversifierade värdepappersföretag tar vanligtvis ett mer fokuserat tillvägagångssätt för tillgångsallokering. Till exempel kan en tekniskt fond investera endast i telekommunikationsföretag, medan en välgörenhetsförtroende kan besluta att investera endast i högkvalitativa stats- och företagsobligationer. Risken med icke-diversifiering är att dåliga nyheter från bara ett eller två företag i en viss bransch kan skada priserna på alla aktier i den branschen. Till exempel, efter dot-com-kraschen i början av 2000 led teknikfonderna brittiska förluster och några gick ur drift. Fördelen med icke-diversifiering är att fokusera på en handfull företag gör det möjligt för investeringsförvaltare att koncentrera sina forskningsinsatser och tänka strategiskt.

flyktighet

Volatiliteten i en investeringsportfölj beror på tillgångsmixen. Till exempel kommer en obligationsportfölj som mest består av statsobligationer sannolikt att vara mindre volatil än en företagsobligationsportfölj eller en teknikportföljportfölj. Kortsiktig volatilitet på marknaden kan emellertid inte påverka den långsiktiga utvecklingen, särskilt om investerare fokuserar på de underliggande grundarna och håller sig tålmodiga genom marknadsturbulens.

Risk

Diversifiering kan inte eliminera marknadsrisker, vilket är den dagliga volatiliteten på aktie- och obligationsmarknaderna. Det kan inte skydda en investeringsportfölj från en allvarlig konjunkturnedgång, till exempel 2008 års finanskris, när marknader drabbas av förluster över hela linjen. Risken med för mycket diversifiering är att en portfölj kan börja likna ett marknadsindex, vilket begränsar dess förmåga att överträffa stora marknadsgemener.