Hur skulle FIFO och Life påverka inkomstskatterna?

Inventarieringsmetoden som ditt företag använder direkt påverkar din "kostnad för sålda varor", vilket är en kostnad. Ju högre utgift du rapporterar, desto lägre är din inkomst, och därmed är din skattekostnad lägre. I allmänhet kommer FIFO-lagerkostnadsmetoden att ge en högre nettoresultat, och därmed en högre skatteskuld, än LIFO-metoden.

Inflation och lager

I inflationsperioder hamnar företagen ofta med produkter i deras lager som är identiska men det kostar dem olika mängder. Till exempel, säg att du äger en mataffär. I maj köper du flaskor ketchup från en distributör för ett grossistpris på 1, 10 dollar per styck. I juni finns några av de $ 1, 10 flaskorna fortfarande i lager när du köper din nästa sats ketchup, men grossistpriset har nu gått upp till $ 1, 15 per flaska. Flaskorna är identiska. Detta skapar ett problem när du säljer en flaska ketchup, eftersom du måste inkludera kostnaden för den flaskan till din kostnad för sålda varor eller COGS-utgifter. Du måste bestämma om du har sålt en "gammal" flaska, i vilket fall din COGS är $ 1, 10 eller en "ny" flaska, i vilket fall det är $ 1, 15.

LIFO och FIFO

Det är inte praktiskt att spåra varje enskilt föremål av lager när objekten är identiska, som flaskor ketchup. Så företag brukar ställa in en policy om man antar att när det säljer en produkt är varan som kommer ut ur lager antingen den äldsta där eller den nyaste. I det förra fallet använder företaget "first in, first out" -metoden eller FIFO. I det senare fallet använder den "sista in, först ut" eller LIFO.

Påverkan på utgifterna

Säg att du har 100 flaskor ketchup i lager, 50 av vilka du köpte för $ 1, 10 grossist i maj och 50 du köpte för 1, 15 dollar i juni. Och säg att ditt hyllpris för ketchup är $ 2 en flaska. När du säljer en flaska ketchup registrerar du $ 2 i intäkter. Om du använder FIFO, skulle du rapportera en COGS-kostnad på $ 1, 10. Din redovisade vinst på försäljningen skulle vara 90 cent, och du skulle nu ha 99 flaskor i lager - 49 till en kostnad av $ 1, 10 och 50 till en kostnad av $ 1, 15. Om du använder LIFO, skulle din COGS-kostnad vara $ 1, 15, din redovisade vinst skulle vara 85 cent, och du hade också 99 flaskor i lager, men 50 av dem skulle vara på böckerna på 1, 10 dollar och 49 skulle vara på böckerna på $ 1, 15.

Betala skatt

På lång sikt - och ofta även på kort sikt - stiger priserna istället för att falla. Så länge priserna stiger kommer FIFO att producera en större vinst, en större nettoresultat och i sin tur en större skattesats. Det är viktigt att notera här att "vinst" inte är samma sak som kassaflöde. Du har redan betalat för ketchupen; Det som är aktuellt är tidpunkten för när du redovisar dina kostnader som utgifter. Ett företag blir dock inte beskattat på kassaflöde; det blir beskattat på vinst.

Använda båda

Om FIFO leder till högre skatter kan man fråga varför ett företag skulle använda det. Svaret är att företagen vill kunna visa den största möjliga vinsten på de finansiella rapporterna de ger till investerare, långivare och andra. Därför tillåter Internal Revenue Service att företagen använder LIFO för deras skatteredovisning, även om de använder FIFO i sina finansiella rapporter. Om företaget gör det, måste dess uttalanden innehålla en fotnot som anger värdet av inventeringen beräknad enligt LIFO.