Är restriktioner för en cafeteriaplan subect till FICA?

Kvalificerade kafeteriaplaner, som vanligtvis kallas avsnitt 125-planer, erbjuder anställda möjlighet att välja vilka av de program arbetsgivare erbjuder som är mest fördelaktiga för den enskilda medarbetaren. Anställda kan välja att avstå från en förmån och ta emot kontantbetalning istället, eller de kan välja förmånen. Kontantbetalningar är skattepliktiga, precis som vanliga löner. Om arbetstagaren väljer förmånen istället kan han välja att betala sina bidrag innan löneavgifterna beräknas. I det här fallet är det belopp som dras av normalt inte föremål för FICA-skatter.

Förmåner berättigade till cafeteriaplaner

Inte alla typer av förmåner en arbetsgivarbjudande kan ingå i en kafeteriaplan. Till exempel är mobiltelefoner, medlemskap i gym och rörliga utgifter inte berättigade. Gemensamma stödberättigade förmåner inkluderar sjukförsäkringspremier, grupplivförsäkringspremier, 401 (k) bidrag, adoptionshjälp, vård och hälsokostnader.

Begränsningar av Bidrag

Flexibla utgiftsarrangemang, till exempel vårdavdelning, hälsokostkonton och vissa adoptionsprogram, kräver att anställda spenderar sina bidrag under kalenderåret eller förlorar dem. Vid publicering är gränsen för vårdberoende normalt $ 5 000 per år, eller $ 2500 för gifta anställda, som filar separat. Överflödiga avgifter behandlas precis som vanliga löner för skattemässiga ändamål. Antagningsstöd är inte befriat från FICA, men det är befriat från inkomstskatt till arbetsgivarens och federala arbetslöshetsskatt. Gränsen för grupplivförsäkringar är $ 50 000 för FICA-undantag vid offentliggörandet.

Effekt på inkomstskatter

Förmåner som är berättigade till inkludering i en cafeteriaplan är den typ som skulle vara legitima skatteavdrag när arbetstagaren lämnar sin avkastning. Eftersom arbetstagaren aldrig har betalat skatt på resultatet som används för att betala dessa avdrag, kan han inte hävda dem som avdrag för hans inkomstskatt, eftersom det skulle leda till att samma avdrag faktiskt upprepas två gånger.

Påverkan på sociala förmåner

Medarbetare får inte krediter till sina sociala intäkter för avdrag som är undantagna från FICA. Socialförsäkringsverket använder intäkter för att bestämma hur mycket en individ kan få i pension eller funktionshinder. Potentiellt kan undantag från bidrag till cafeteriaplaner från FICA minska framtida sociala avgifter.

Nackdelar med kafeteriaplaner

Det finns vissa nackdelar med cafeteriaplaner för både anställda och arbetsgivare. Anställda måste begå ett helt år, och det kan vara svårt att i början av året bestämma hur mycket man ska åta sig för flexibla utgiftsredovisning så att alla medel kan spenderas utan förverkande. Större livsförändringar, såsom barns födelse eller skilsmässa, tillåter anställda att anpassa sina cafeteriaplaner. För arbetsgivare är den primära nackdelen att en anställd måste ha omedelbar tillgång till hela års åtagande till ett flexibelt utgifterskonto även om han ännu inte har bidragit med det beloppet. Med andra ord, om en anställd väljer att bidra med 1 200 USD till sitt flexibla utgifterskonto och påbörjar 1.200 kronor i kvalificerade utgifter under den första månaden, är han berättigad till full ersättning trots att han endast har bidragit med $ 100 till den punkten.