Högt prisvinster och ett lågt marknadsförhållande

Ränteförhållandena gör det möjligt för investerare och andra intressenter att utvärdera ett företags historiska resultat och jämföra det med andra företag, industrier och aktiemarknader. Värderingsförhållanden, till exempel pris-till-resultat och pris-till-bok, kan indikera övervärdering eller undervärdering med hänsyn till branschvärden eller marknadsvärden. Investerare drabbar vanligtvis att köpa undervärderade aktier och sälja övervärderade aktier.

Grunderna

Prisförhållandet är förhållandet mellan nuvarande aktiekurs och efterföljande tolvmånaders vinst per aktie. Vissa kan beräkna prisvinstförhållandet baserat på framtida resultatberäkningar. Marknadsförhållandet, även kallat pris-till-bokförhållandet, är förhållandet mellan nuvarande aktiekurs och bokfört värde per aktie. Bokfört värde motsvarar eget kapital, vilket motsvarar tillgångar minus skulder. Höga värderingsgrader i förhållande till marknads- eller industrins medelvärden indikerar generellt en hög andel investerares intresse, medan låga värderingsgrader normalt indikerar en låg ränta.

High Price-Earnings Ratio

Ett högt prisvinstförhållande kan indikera övervärdering, vilket innebär att aktiekursen är dyr i förhållande till andra företag eller den övergripande marknaden. Lager i högväxande industrisektorer, som Internetteknologi, kan ha höga prisvinster, eftersom investerare förväntar sig att dessa företag ska visa hög vinsttillväxt för året. Ett lågt pris / vinstförhållande kan indikera allmän marknadspessimism om ett företags eller industrins tillväxtutsikter. Lager med höga prisvinster kan vara mer volatila, för även den minsta möjliga dåliga nyheten skulle kunna sänka priset betydligt.

Låg marknadsföringsförhållande

Ett lågt marknadsförhållande kan indikera undervärdering eller det kan vara ett resultat av negativ marknadsbevis om företagets utsikter. Under en lågkonjunktur kan marknaderna sänka aktiekurserna för företag inom cykliska industrier, såsom transport och detaljhandel. En låg marknads-till-bok kan emellertid också vara en följd av överdriven pessimism på marknaden baserat på de senaste omstruktureringsåtgärderna för företag och andra negativa branschnyheter.

Investeringsstrategier

Ideellt sett vill en investerare köpa ett lager i sin låga position och sälja det i topp. Marknadsundersökning är emellertid svår eftersom en aktie med hög pris-resultatandel kunde klättra högre, medan en börsnoterad börs kunde minska ytterligare. Vissa investerare kan fastställa prismål för handelslagret, till exempel köp eller försäljning när ett lager är en viss nivå över eller under prisvinsten eller andra värderingsförhållanden. En långsiktig investerare får endast köpa ett lager om det handlar under det bokförda värdet, vilket innebär ett marknadsförhållande på mindre än 1 och kan sälja när prisvinstförhållandet är högre än genomsnittet för branschen. Investerare kan använda resursförbindelserna och andra gratis online källor för att granska industrins ekonomiska förhållanden.

Exempel

Om ett aktiebolag handlar på $ 20 idag och dess efterföljande tolvmånadersinkomst är $ 1, 10 per aktie, är det efterföljande prisvinstprocenten cirka 18 ($ 20 / $ 1, 10). Om de totala tillgångarna och skulderna är $ 2 miljoner respektive $ 1 miljoner och företaget har 1 miljon aktier utestående, är dess bokförda värde $ 1 per aktie [($ 2 miljoner - $ 1 miljon) / 1 miljon = $ 1] till-bokförhållandet är 20 ($ 20 / $ 1).