Typer av företagsvärderingar

Affärsvärdering är mer en konst än en vetenskap, även om det finns ett antal ekonomiska modeller som används av experter för att nå en åsikt om värdet av ett privatägt företag. De använda formlerna är vetenskapliga, men de numeriska värdena som tilldelas vissa kategorier som utgör formeln baseras ofta på dom snarare än hårda tal. Immateriella affärsmässiga tillgångar, som goodwill och rykte, är särskilt svåra att värdera. De är en del av anledningen till att någon professionell åsikt om företagsvärdering endast kan ligga till grund för förhandlingar, och inte det slutliga uttalandet om vad ett företag är värd.

Privat kontra offentlig

Värdet av ett offentligt bolag är direkt relaterat till aktiekursen. Aktiekursen är det faktiska beloppet marknaden anser att verksamheten är värd vid en viss tidpunkt. Även om aktiekursen inte är den enda delen av värdet av ett offentligt bolag är det en stor del. Privata företag har inte fördelen av ett marknadsvärde för ägarintressen. Varje privat företag är unikt. Utan en marknadsbaserad equalizer för att fastställa verkligt värde måste experter använda ekonomiska modeller som uppskattar värdet baserat på ett antal antaganden.

Assetbaserad värdering

Ett tillgångsbaserat tillvägagångssätt för värdering används vanligtvis med företag som har betydande materiella tillgångar, vanligtvis i form av lager och utrustning. Denna typ av företagsvärdering är lämplig för detaljhandel och tillverkningsföretag. Experter som använder detta tillvägagångssätt tar det verkliga marknadsvärdet på anläggningstillgångar och lägger till värdet av eventuella förbättringar plus grossistvärdet av inventeringen för att komma fram till en värde approximation.

Inkomstvärdering

Inkomstmetoden för värdering baserar värde på ett företags inkomstpotential. Denna typ av värdering är mest lämplig för företag som inte har lager eller väsentliga materiella tillgångar, såsom konsultföretag och andra serviceorienterade företag. Det ser på kassaflödet och använder en kapitaliseringsfrekvens för att uppskatta det nuvärdesvärde som verksamheten sannolikt genererar i framtiden.

Förmånsvärdering

Fördelningsvärderingsmetoden är en enkel modell som ser ut till den konkreta fördel som verksamheten genererar för den nuvarande ägaren när det gäller kassaflöde. Det använder en multiplikator för att extrapolera värdet av framtida intäkter. Multiplikatorn är en kurs som tar hänsyn till en standardavkastning på investeringar, levnads- och skuldservice.

Marknadsvärdering

Kanske är den mest tillförlitliga typen av värdering marknadsinriktningen. Denna ekonomiska modell baserar sin värdering på branschstandard säljfigur eller jämförbar försäljning. Om det företag som ska säljas är en frisör, ser till exempel marknadsinriktningen på försäljningen av andra frisörsalonger med liknande bruttoförsäljning. Branschen publicerar standardmultiplikatorer som används för att bestämma nuvarande värde för liknande företag.