Vad är skillnad i kassaflöde?

För att vara konkurrenskraftig i sina respektive branscher och maximera potentiella vinster, tar småföretag ofta nya projekt. Mängden ytterligare operativt kassaflöde som ett företag har till sitt förfogande som ett resultat av att ta på sig ett nytt projekt kallas vanligtvis kontantströmsflödet eller inkrementellt kassaflöde.

Positiv och negativ

Huruvida ett företag beslutar sig för att ta ett projekt beror vanligtvis på värdet av projektets förväntade differentiella kassaflöde. Ett positivt differentierat kassaflöde berättar för ett företag att ett projekt kommer att generera en ökning av kassaflödet, medan ett negativt differentierat kassaflöde kommer att leda till en minskning av rörelseresultatet. För att bestämma värdet av differentierat kassaflöde måste bolaget överväga det initiala utlägget, kassaflödet från att ta på projektet och terminalvärdet eller nettokassaflödet från slutet av projektet.

Initial Outlay

Vid fastställandet av nettoinvesteringstillgången för ett differentiellt kassaflöde måste flera ekonomiska överväganden ingå. Bland dessa är mängden kontanta utgifter som företaget måste göra för att ta på sig och slutföra projektet samt förändringar av nettokapitalet på grund av projektet. Mängden nettokassaflöde som härrör från försäljningen av befintlig eller oanvändbar utrustning och från eventuella tillämpliga skattekrediter bör också inkluderas i nettoinvesteringarna för initialinvesteringar.

Pengaflöde

Företagen är beroende av operativt kassaflöde för att behålla sin dagliga verksamhet. När man överväger ett nytt företagsprojekt måste ett företag utvärdera det operativa kassaflödet, en annan form av differentierat kassaflöde. Netto operativt kassaflöde är lika med värdet av företagsintäkter med avdrag för kostnader och skatteskuld för en viss tidsperiod. Vid bedömning av ett projekt ska den använda tidsramen överlappa med projektets projicerade tidsram.

Slutvärde

Terminalvärdet för ett projekt är en annan typ av inkrementellt kassaflöde som måste utvärderas när man granskar projektets genomförbarhet. Också kallat nettoförsörjningsvärdet innefattar detta differentiella kassaflöde nettokassaflödet efter skatt netto från uppsägning, likvidation eller försäljning av det föreslagna projektet. Ett sådant scenario kan uppstå om projektet blir ekonomiskt ohållbart. Nettoförsäljningsvärdet inkluderar kostnaden för att sälja tillgångar som är kopplade till projektet, städning och borttagning samt utsläpp av eventuellt rörelsekapital.