Förvrängning av förhållande analys på grund av redovisningsskillnader

Ratioanalys är en av hörnstenarna i den finansiella som används av investerare och företag för att bedöma effektiviteten i verksamheten. Det finns dussintals förhållanden som används för att undersöka lönsamhet, inkomst, skuld, aktieägaraktivitet och många andra aspekter av verksamheten. Emellertid är förhållanden inte nödvändigtvis perfekta analysverktyg. Affärsredovisningspraxis kan ibland snedvrida dem på grund av förhållandet beroende på flera viktiga redovisningsfaktorer.

Beroende på enhetlighet

Det primära problemet med nyckeltal är att analytiker måste anta att varje företag använder samma redovisningsprinciper. De flesta praxis standardiseras genom offentlig reglering och god redovisningssed. Men i många viktiga fall är enhetlighet inte komplett och kan leda till snedvridning. Detta händer när lagar ger utrymme för hur företag kan spela in eller presentera data, såväl som när USA: s regler skiljer sig från internationella standarder.

Beroende på utgifter

Specifikt i USA finns det en viss mängd val i hur en företagsrekord utgifter. Avskrivningsplaner från tillgångar kan till exempel skilja sig väldigt, kostnader för frontloading under de första åren av tillgångsanvändning eller fördelning av kostnader i framtida år. Detta kan höja och sänka nettoresultatet trots att försäljningen inte förändras, och det kan snedvrida många av de kvoter som använder nettoresultatet.

Beroende på kostnadsmetod

Kostnaden avser hur företaget tilldelar kostnader för sin verksamhet. Detta är ett annat område som är öppet för olika metoder. Exempelvis är den sista in, först ut eller LIFO-metoden för redovisning av lager endast en tillgänglig metod, fördelning av senaste lagerpriser till kostnader för sålda varor och de äldsta varupriserna till det värde som återstår i lagerkonton. LIFO-metoden är dock förbjuden i internationella redovisningsstandarder, och med en annan metod kan det leda till stora skillnader i lager-, omsättnings- och inkomstförhållanden.

Beroende på resultatinspelning

Ett antal andra redovisningsprinciper kan leda till en snedvridning av nettovinsten beroende på hur intjäningsnumren skapas. Periodiseringsmetoden för redovisning kommer att skapa olika siffror än kontantmetoden, helt enkelt för att tidsramen kommer att diktera vilka intäkter som kan eller inte kan räknas. Utdelningspolicy kan också väsentligt förändra resultatanalys från bolag till bolag.