ERISA Regler för att fastställa en 401K plan

I lagen om anställningsinkomstskydd för anställda från 1974 fastställs miniminormer för pensionsprogram för miljontals amerikanska arbetstagare. Det fastställer de grundläggande reglerna för 401 (k) planer, den vanligaste typen av arbetsgivare-sponsrade pensionssparande. Anställda skjuter upp en del av ersättningen när de bidrar till ett 401 (k) konto. Arbetsgivare är inte skyldiga att bidra, men många gör det. En arbetsgivare definierar sin plan och kan kräva anställdas bidrag för att kvalificera sig för en match.

Medarbetarrättigheter

Generellt kan ett 401 (k) program kräva att en anställd är 21 år och har ett års tjänst att delta. En arbetsgivare kan också sätta in begränsningar för uppgörelse - tjänstgöringstid hos ett företag där en anställd har rätt till arbetsgivaravgifter. En medarbetares egna bidrag är alltid upptagna. De äger rätt att få tillgång till sina egna avgifter, med förbehåll för inkomstskatteregler. Före ERISA fanns inga standarder för pensionsprogram, och arbetsgivare skulle kunna kräva 15 eller flera års tjänst innan de fanns kvar.

Investeringsalternativ

Arbetsgivare kan välja mellan två typer av intjäningsprogram. Man ställer ett minimum antal års deltagande i en 401 (k). Det andra alternativet ger ett graderat schema, där andel av intäkter ökar från år till år. I allmänhet börjar räkning av år antingen med anställningsdatum eller datum för arbetstagarens första bidrag till 401 (k).

Cliff eller Graded Vesting

"Cliff" intäkter sätter en viss tid, under ERISA får inte överstiga tre år. Under klippplanen är ingen anställd för de tre första åren, då är 100 procent upptagna. Ett alternativ är en graderad plan som inte ger intjäning i upp till två år och 20 procent efter två år och ökar med 20 procent steg per år till 100 procent. En arbetsgivare kan utse en snabbare intjänandeplan.

Serviceregler

En 401 (k) plan kan inte kräva mer än ett års tjänst före behörighet att delta. Deltids- eller säsongsarbetare måste också ingå om de uppfyller miniminormerna. ERISA definierar ett år av service som 1000 timmar inom 12 månader. En anställd som lämnar företaget efter att ha varit etablerad har rätt till 401 k) planera förmåner, men planvärdet kan minska om investeringsvinsten minskar.