Formuler för Sinking Fund Avskrivningsmetod

Den sjunkande fondmetoden är en av flera avancerade metoder för avskrivningar som är mer komplexa än de välbekanta linjära och sänkta balansmetoderna. Metoden används sällan, eftersom det är lite komplicerat. Metoden är emellertid lämplig i vissa branscher, såsom reglerade verktyg, där avkastningen på investeringen är fast och de nödvändiga långlivade tillgångarna är dyra. Formlerna för denna metod kräver nuvärdesberäkningar.

Intressegruppen i Sinking Fund Method

Under enklare metoder avskriver företagen endast inköpskostnaden för långlivade tillgångar, justerat för tillägg och förbättringar. I sänkt fondmetoden, även kallad livränta, lägger företagen in en ränteavgift som motsvarar kostnaden för ett lån att betala för tillgången. Företag inkluderar denna extra kostnad för att erkänna det faktum att de måste finansiera köp eller byggande av tillgången.

Resultatet är att avskrivningskostnader som stiger över tiden, motsatsen till följd av sänkningsbalansmetoderna. Företag försöker normalt dra av avskrivningar så fort som möjligt, en annan anledning att undvika den sänkande fondmetoden. Metoden tillåter emellertid ett företag att veta hur mycket pengar att strumpa bort varje år för att betala för eventuell ersättning av tillgången. Dessa besparingar kan gå in i ett reservkonto kallat en sjunkande fond som företag använder för att avsätta pengar - det här är ursprunget till metodens namn.

Så här hittar du nuvärdet

Formeln för den sjunkande fondmetoden består av en täljare och nämnare:

(Nuvärde av tillgång / nuvärde av en vanlig livränta)

Båda delarna använder konceptet nuvärde, vilket är summan av en tillgångs kassaflöden diskonterad med en räntefaktor. Nuvärdet uttrycker den totala kostnaden för tillgången i dagens dollar. Framtida dollar är värre mindre än dagens dollar, för att du inte kan tjäna räntor på framtida dollar tills du får dem, och inflationen kan råna dem för en del av sin köpkraft. Valet av diskonteringsräntan är avgörande för beräkningen och bär risken att räntorna kan stiga över tillgångens livslängd. Effekten skulle vara en underskattning av den finansiering som behövs för att ersätta tillgången vid slutet av sin tjänst.

Beräkning av talaren

Täljaren av den sjunkande fondens formel subtraherar nuvärdet av tillgångens beredningsvärde från dess ursprungliga kostnad. Formeln för detta nuvärde är:

S / (1+ i) ^ n

Var:

S är beredningsvärdet

Jag är räntesatsen per period

n är antalet perioder.

Anta exempelvis att du kör ett verktyg, köpa en elgenerator med en livslängd på fem år för 800 000 dollar och veta från erfarenhet att beredningsvärdet är 67.338 dollar. Om du sätter räntan till 10 procent är det nuvarande räddningstalet $ 67 388 dividerat med (1 plus räntesatsen) eller 1, 10, höjt till effekten 5, vilket motsvarar antalet perioder. Du subtraherar resultatet, $ 41.843, från $ 800.000 för att hitta nuvärdet av inköpet, $ 758.157. Under linjär avskrivning skulle detta fungera till en avskrivningskostnad på 151 631 kronor per år i fem år.

En alternativ sjunkande fondformel subtraherar enkelt beredningsvärdet från inköpspriset utan att ta nuvärdet. Detta är enklare men mindre exakt. Med denna metod är täljaren $ 800 000 minus $ 67 388, eller $ 732 612.

Beräkning av nämnaren

Nämnaren av den sjunkande fondens formel representerar nuvärdet av en vanlig livränta, vilket är en serie av lika stora betalningar som gjorts i slutet av varje period. I själva verket är detta kostnaden för pengarna som behövs för den sjunkande fonden. Formeln är: (1 - (1 + i) ^ -n) / i

I det här exemplet uttrycker du detta som (1 minus (1 plus räntesatsen på 10 procent) höjd till den negativa femte kraften) alla dividerad med 10 procent räntesatsen. Lösningen är (1 - (1, 10 ^ -5)) / 10 eller $ 3, 79 för varje $ 1 investering. Att dela täljaren med nämnaren resulterar i ett årligt belopp på $ 758.157 / $ 3.79 eller $ 200.000 avrundat. Detta motsvarar de kombinerade årliga avskrivningarna och räntekostnaderna för generatorn.

Worked Sinking Fund Exempel

Företaget måste dela upp den kombinerade kostnaden på 200 000 USD mellan avskrivningar och räntekostnader. Uppdelningen är annorlunda varje år, eftersom det beror på räntan på generatorns oförvärderade eller bärande värde. I slutet av det första året är ränteavgiften 10 procent av det ursprungliga bokförda värdet på $ 800 000, eller $ 80 000. Subtrahera detta från den kombinerade kostnaden på 200 000 USD ger en första årsavskrivning på 120 000 USD som minskar det redovisade värdet till 680 000 USD. Upprepning av förfarandet för de återstående fyra åren ger årliga avskrivningsbelopp på 132 000 dollar, 145 200 000 dollar, 159 720 USD och 175 692 USD, för totalt 732 612 USD, vilket är kostnaden minus beredningsvärdet för generatorn. Mönstret för ökande avskrivningsbelopp återspeglar de minskade räntekostnaderna på grund av generatorns minskande redovisningsvärde.