Vad är exempel på underordnade lån?

Lån är en stapel av småföretag i hela USA. Underliggande lån är ofta lika viktiga som den primära sorten. Precis som ett eget kapitallån, som spelas in efter det första hypotekslånet, kan vara ovärderligt för en husägare för förbättringar, utbildning eller akutbehov i kontanter, kan underliggande lån hjälpa småföretagare att behålla eller växa sina företag.

Förlagslån

Underliggande lån är medlemmar i en större kategori: efterställd skuld. Efterställda lån och skulder redovisas bakom andra primära skulder. På grund av den extra risken för långivaren har underliggande lån normalt högre räntesatser och mer restriktiva villkor än de flesta primära skulderna. Funktioner i underordnade lån innehåller vanligtvis kortare återbetalningsperioder, högre stängningskostnader (inklusive poäng) och ibland överdrivna avgifter. Värdet på den säkrade tillgången (hem, företag, auto eller annat värde) måste vara tillräckligt för att betala både primär och underliggande skuld.

Real Estate Equity Kreditlinje

Aktielån och kreditlängder är per definition sekundära till den primära finansieringen på bostads- eller kommersiella fastigheter. När det gäller fastigheter, eftersom en juridisk inspelning är nödvändig, är underliggande lån helt enkelt de som noteras efter den primära finansieringen och faller i en underordnad (andra eller tredje) position. Seniorlån - första hypotekslån, till exempel - får betalning först. Aktielån säkerställer ägarbeloppet som ägs av fastighetsägaren. Småföretagare använder ofta egenkapitallån som säkras av deras primära bostad för att generera medel som behövs för deras företag.

Andra hypotekslån

Medan alla egetkapitallån är andra inteckningar är alla andra inteckningslån inte egna lån. Till skillnad från de flesta egna lån, som ofta är krediter, är andra bostadslån strukturerad för att erbjuda en fast summa av pengar till fastighetsägaren tillsammans med en formell återbetalningsperiod. Som ett egetkapitallån är en andra inteckning underordnad det första hypotekslånet på en fastighet. Skulle låntagarens standard och den andra hypotekslånet besluta att utesluta, måste långivaren "köpa ut" det första hypotekslånet, så att den andra hypotekslån kan ta bort den här lienen och därigenom placera den andra hypotekslånaren i första positionen.

SBA Underordnade Liens

De flesta småföretag är bekanta med SBA (Small Business Administration). Tillsammans med att erbjuda en mängd information till småföretagare, garanterar den miljontals lånedagar varje år. De flesta av sina lån är primära för verksamheten, men inkluderar även underliggande lån på företagsägarnas hem. Dessa underliggande lån ligger bakom hem / företagets ägare första hypotekslån. Det finns ingen fullständig definition av annan acceptabel säkerhet, men de flesta fastigheter i verksamheten (möbler, utrustning, fordon, lager och datorer) kan användas för att säkra underordnade lån.

Primärlån kan bli underordnad

Lån av andra skäl eller med andra säkerheter blir underliggande lån om en annan långivare / borgenär skapar en tidigare fordran på säkerheten. Till exempel kan första hypotekslån bli underställda lån om IRS (Internal Revenue Service) registrerar avgifter för obetalda skatter. I många stater uppträder denna situation också när en kommun lämnar en lien för obetalda fastighetsskatter. Lien är senior och har företräde för första hypotekslånet.

Underordnade avtal

Även om det inte är vanligt med enskilda personer används underordnade avtal ofta i affärer för att tillåta företag att lägga till ny nödvändig skuld. Antag exempelvis att ett företag har finansierat sin inventering, kundfordringar eller bilpark. De har möjlighet att köpa produkt med en djup rabatt, men behöver pengar för att slutföra affären. De ber deras andra långivare att underordna sina lån för att tillåta verksamheten att lägga till den kortsiktiga finansiering som behövs för att köpa denna produkt. Om långivarna är gynnsamma skriver de och undertecknar ett underordningsavtal, vilket gör att annan finansiering till underliggande lån ändras tills det nya lånet är avbetalt.