Vad används de två metoderna för att rapportera nettokassaflödet från verksamhetsverksamheten?

Redovisningsrådets sammanfattning av uttalande nr 95 kräver att ett företag redovisar en redovisning av kassaflöden som en del av den fullständiga redovisningen. Netto kassaflöde från den löpande verksamheten visar hur mycket pengar ett företag genererar genom sin normala verksamhet. Redovisningsregler tillåter att företagen redovisar sitt kassaflödesanalys med hjälp av direkt eller indirekt metod, och båda metoderna redovisar nettokassaflöde från den löpande verksamheten.

Direkt metod

Den direkta metoden är lättare att förstå, eftersom det tar hänsyn till alla större klasser av kontantbetalningar och kvitton för att komma fram till en nettokassa för kontanter från drift, investeringar och finansieringsverksamhet. Till exempel agglomererar ett bolag i kontanter från rörelseverksamheten alla sina försäljningsintäkter och drar från alla dessa kontantbetalningar för sådana utgifter som lagerinköp och löner.

Indirekt metod

Den indirekta metoden använder bolagets nettoresultat, som redovisats från resultaträkningen, som utgångspunkt innan man gör justeringar för alla kontanta och icke-kassa relaterade poster för att komma fram till en kontantposition. Kassaflöde från den löpande verksamheten redovisar nettoresultat och lägger till icke-kassakostnader som avskrivningar på nettoresultat. Eftersom företaget faktiskt inte spenderar pengar när det försämrar utrustningen, ser finansiella analytiker detta som ett tillägg till kontantpositionen. En ökning av kundfordringar är en kontantkostnad, eftersom bolaget måste finansiera sin försäljning innan det samlar in de faktiska pengarna från försäljningen. Omvänt är en ökning av leverantörsskulderna en netto ökning av kontanter eftersom företaget försummar betalning till en senare period.

Kontanter från verksamhetsverksamheten

Investerare, banker och andra företag fokuserar på ett företags kassaflödesanalys, i synnerhet kontanter från rörelseverksamheten. Ett starkt nettokassaflödesposition från operativ verksamhet ger ett företag ekonomisk flexibilitet att investera i andra delar av verksamheten, till exempel att förvärva, köpa ny utrustning eller betala av skuld. Investeringsverksamheten avser investeringar som ny utrustning, och finansieringsverksamheten avser låntagning, utgivning av aktier eller utdelning av utdelningar.

Insikt

En god praxis vid analys av ett företags kassaflöde från den löpande verksamheten är att jämföra sina redovisningsmetoder med konkurrenternas. Till exempel, eftersom ledningen har stort utrymme för skönsmässig bedömning avseende bolagets avskrivningsplan, kan ett företagsbokning högre än genomsnittlig avskrivningskostnad visa bättre kassaflöde från den löpande verksamheten i förhållande till sina aktieägare. På samma sätt kan växande kundfordringar indikera att företaget har problem med att samla in pengar från sina kunder eller att ett företag med över genomsnittliga leverantörsskulder kan indikera att företaget artificiellt försenar betalningar för att förbättra sin kontantposition.