Vad är finansiell analys?

Finansiell analys analyserar förhållanden och trender som beräknas utifrån uppgifter som finns i bokslutet. Med finansiella nyckeltal kan du jämföra företagets prestanda till branschmedelvärden eller till specifika konkurrenter. Dessa jämförelser hjälper till att identifiera finansiella styrkor och svagheter.

Nyckeltal

Nettoomsättningen faller i fyra kategorier av finansiella mätningar: "lönsamhet, tillgångsutnyttjande, likviditet och skuldutnyttjande", säger Stanley Block och Geoffrey Hirt i "Foundations of Financial Management."

Lönsamhetsförhållanden

Lönsamhetsnivåer mäter vinst som uppnås från olika finansiella källor. Det är vinstmarginalen, avkastningen på tillgångar och avkastning på eget kapital. För att beräkna någon av dessa kvoter dividerar nettoresultatet med antingen försäljning, total tillgång eller eget kapital.

Utnyttjandegrad för tillgångar

Utnyttjande av tillgångar bestämmer hur effektivt ett företags tillgångar hanteras. Dessa kvoter är omsättningsfordringar, genomsnittlig insamlingsperiod, lageromsättning, omsättning för fasta tillgångar och total tillgångsomsättning. Med undantag för den genomsnittliga insamlingsperioden beräknas alla ovanstående kvoter genom att dividera försäljningen med den tillgångskategori som anges i förhållandetiteln.

Likviditetsförhållanden

Likviditetsförhållandena mäter hur mycket tillgångar omedelbart kan omvandlas till kontanter. Dessa förhållanden används ofta tillsammans med kassaflödesanalyser för att fastställa ett företags förmåga att betala sina fordringsägare. Likviditetsförhållandena är nuvarande och snabba förhållandet - omsättningstillgångar och kortfristiga tillgångar dividerat med kortfristiga skulder.

Skuldutnyttjandegrad

Liksom tillgångsförhållandena, mäter skuldförbrukningsgraden hur effektivt ett företag använder sin skuld. Dessa kvoter är skuld till totala tillgångar, gånger räntor och fast avgift. Skulder till totala tillgångar beräknas som det anges, medan de andra är lite annorlunda - Intäkter före ränta och skatter dividerat med ränta och inkomst före fasta avgifter och skatter dividerat med fasta avgifter.

Trend analys

Trendanalys låter dig jämföra företagens prestanda under specifika tidsperioder. Till exempel kan chefer över fem år jämföra hur deras vinstmarginal har förbättrats eller förvärrats. Fullständig analys måste också omfatta industristandarder.