Capital Market vs Derivatives Market

Finansmarknaderna, inklusive kapital- och derivatmarknader, är utbyte på världsnivå för små och stora företag att ta upp kapital och säkring mot olika typer av risker. Kapitalmarknaderna omfattar aktie- och obligationsmarknader, och derivatmarknader inkluderar futures- och optionsmarknader. Investerare kan investera i dessa marknader direkt via banker och onlinemäklare och indirekt genom fonder och pensionsfonder.

Grunderna

Aktier och obligationer är två gemensamma kapitalmarknadsinstrument. Aktier representerar ägarandel i företag, medan obligationer representerar skivor av stora lån till företag i utbyte mot regelbundna räntebetalningar. Övriga kapitalmarknadsinstrument innefattar preferenslagret och konvertibla obligationer, vilka inkluderar funktioner hos både aktier och obligationer. Terminer och optioner är två gemensamma derivatmarknadsinstrument. Derivat härrör från sina underliggande tillgångar, till exempel råvaror, aktier, obligationer och valutor.

Kapitalmarknader

Kapitalmarknaderna består av reglerade börser, som New York Stock Exchange och NASDAQ; över-the-counter marknader för aktier som inte kvalificeras för notering på de stora börserna; och obligationsmarknader för handels- och statsobligationer. Företagen använder kapitalmarknaderna för att samla in pengar av olika operativa och strategiska skäl. Regeringar använder också kapitalmarknaderna för att emittera kortfristiga och långfristiga obligationer för att betala för tjänster och verksamheter. Förenta staternas värdepappers- och utbyteskommission har ansvaret för att upprätthålla styrnings- och upplysningskrav för bolag noterade på amerikanska börser. Investeringsbanker underlättar noteringsprocessen för aktier och obligationer, vilket typiskt innefattar regleringsansökningar och marknadsföringsinsatser för att skapa efterfrågan på investerare. Forskningsanalytiker använder publicerade finansiella rapporter och branschdata för att ge rekommendationer om vilka lager att köpa eller sälja och till vilket pris.

Derivatmarknader

Derivat handel med reguljära börser, till exempel Chicago Mercantile Exchange och Chicago Board Options Exchange, och på över-the-counter marknader. Over-the-counter derivat inkluderar standardiserade kontrakt, som har egenskaper som liknar standardavtalet handel på de reglerade börserna och skräddarsydda avtal mellan två parter. Företagen och finansinstituten är de främsta användarna på derivatmarknaderna, vilket ger riskskydd mot minimala kostnader. Människor kan använda derivat för att säkra sina investeringar eller spekulera på framtida riktning av tillgångspriser. Dessa riskfaktorer inkluderar fluktuationer i råvarupriser och räntesvingningar.

överväganden

Private equity-fonder poolar pengar från personer med hög nettoförmåga, välgörenhetsförtroende och pensionsfonder för att investera i privata eller offentliga företag med hög uppåtrikningspotential. Till skillnad från fonder har fonder med mindre upplysningskrav och begränsningar på värdepapper och strategier för investeringar. Penningmarknaderna underlättar likviditeten på finansmarknaderna genom handel med kortfristiga finansiella tillgångar, såsom amerikanska statsskuldväxlar och depåbevis.