Nackdelar med Private Equity

På ett visst sätt är private equity som den grimma reaperen. Det går in i bilden för att ta ägande av oroliga företag som annars annars skulle kunna misslyckas helt. Företag som en gång hade haft en uppfattning om att notera aktier på de offentliga marknaderna men kämpade blev sedan övertagande kandidater för buyout eller private equity, butiker med kapital och expertis. Private equity buyouts introducerar osäkerhet för offentliga investerare, ledning och arbetstagare vid överlåtelsen av verksamheten.

Metodik

Private equity-företag är berömda för att skopa upp investerade företag, försöker vända dessa företag runt och sedan sälja dem. I vissa fall behåller ett private equity-företag ledningen och talang i målbolaget. Specialiserade private equity-butiker med egen talang inom ett visst område, till exempel detaljhandel, kan skapa några uppsägningar efter förvärvet. Vid förvärv av ett företag håller private equity-företag i allmänhet företaget i fem till sju år innan de utvecklar en exitstrategi.

Omsättning

Private equity-företag kan använda sin förmåga att omforma företag i sina portföljer. Även om buyout-företag kanske inte vill utfärda uppsägningar, är de beryktade för hög omsättning, enligt "Bloomberg". Deras fokus är på att generera vinster, och ibland betyder det att ersätta talang. Detta kan vara skadligt för en gemenskap och en lokal ekonomi som bygger på vissa branscher för jobb. Private equity-butiker tenderar att lägga av en del av en originalpersonal, sedan vända och anställa personal efter eget val för dessa positioner.

Skuld

Med hjälp av design använder private equity-butiker betydande mängder av skuld för att utföra erbjudanden på finansmarknaderna. Detta kan vara skadligt inte bara för det företag som förvärvas utan också för investerare och finansmarknaderna i större utsträckning. Under 2005 förvärvade ett par private equity-företag Wind Hellas, ett mobilföretag. De nya ägarna sadellade skulden på målbolaget och dränerade verksamheten med alla sina pengar innan de såldes på två år, och slutligen skickade Wind Hellas till konkursskydd enligt "The New York Times".

Genomskinlighet

Samtidigt som övervakningen av private equity-marknaden har ökat sedan finanskrisen 2008 står marknaden fortfarande inför mindre stränga regler än mer traditionella investeringar. Private equity följer vissa kontroversiella metoder som alarmpolitiker. År 2012 undersökte New York-advokatbyråns kontor en private equity-taktik som kallas avgiftsbefrielseomvandling. Denna övning riktar avsiktligt en större del av en investerares kapital bort från högre beskattade avgifter och till en kategori som beskattas mer gynnsamt, enligt "The Wall Street Journal".