Hur påverkar centralbankens räntepolitik dig och ditt företag?

För att förstå hur Federal Reserve s politik på räntor påverkar dig och ditt företag bör du först inse vad Fed försöker göra. Målet med Fed penningpolitiken är (1) att stödja hållbar tillväxt i den amerikanska ekonomin, (2) stödja hög sysselsättning och (3) hålla priserna stabila. Fed uppnår dessa mål genom att hantera mängden pengar i omlopp och i konton hos affärsbanker. En av Feds verktyg för att hantera pengar är att ändra räntorna. Höga räntor gör pengar dyrare och samlar in pengar i omlopp och i banker. Låga priser gör pengar billigare och ökar penningmängden.

Ekonomisk tillväxt

Tänk på den amerikanska ekonomin som ett flöde av pengar i en stor skål. Under lågkonjunktur minskar pengaflödet, och under boomtider ökar pengaflödet. Skålen representerar alla pengar i omlopp och på olika konton i affärsbanker. När det finns mycket pengar i skålen är bankerna angelägna om att låna ut pengar eftersom räntorna är låga och de behöver göra mer lån för att stödja sina intäkter. Räntorna är låga eftersom det finns så mycket pengar i systemet att det har mindre efterfrågan värde.

Det här är när Fed börjar öka räntorna för att sakta ner ekonomin och avvärja inflationen. Om Fed vill stimulera ekonomin, lägger den till pengar till systemet och sänker räntorna. Detta händer generellt när Fed försöker flytta ekonomin ur en lågkonjunktur.

Förhindra inflationen

Många tror att inflationen orsakas av höga priser, men detta är felaktigt. Inflationen orsakas av för mycket pengar i systemet. Eftersom det finns mer pengar än efterfrågan, förlorar pengarna sitt värde och priserna stiger för att kompensera denna värdeförlust. Till exempel, om ekonomin är så bra att du har massor av kunder, kommer du att höja dina priser för att dra fördel av deras vilja att köpa dina produkter. Du kommer sannolikt att behöva höja dina priser för att behålla din vinstmarginal eftersom dina leverantörer också höjer sina priser till dig.

Detta beror på att lätta pengar skapar en större efterfrågan på varor och tjänster, vilket innebär att värdet av dessa produkter blåses i förhållande till värdet av de pengar som används för att köpa dem. När alltför mycket pengar i systemet gör detta händer, tar Fed bort pengar från systemet och höjer räntorna för att balansera utbudet av pengar med värdet på varorna och tjänsterna.

Betydelse

I början av en recession, när ditt företag saktar, sänker du dina priser för att locka till sig fler affärer. Det beror på att det inte finns tillräckligt med pengar i systemet, så det är mer värdefullt när det gäller köpkraft. Räntorna är höga på grund av det högre värdet av pengar, för att få ekonomin ur lågkonjunkturen, kommer Fed att lägga till pengar till systemet och sänka räntorna.

Lägre räntor borde göra det enklare för dig att låna pengar till rimliga priser, och det borde göra samma sak för dina kunder, så att de kan köpa fler produkter från dig. När ekonomin förbättras och du gör mer pengar i ditt företag, kommer du känna att spendera mer pengar på att odla din verksamhet och anställa fler anställda. Detta lägger mer pengar i skålen, och över tiden kommer skålen åter innehålla för mycket pengar, vilket får Fed att ta bort pengar från systemet och höja räntorna för att sakta ner ekonomins tillväxt.

Räntesats

När räntorna är höga kan du förvänta dig att Fed lägger till pengar i systemet för att sänka dessa priser och tjäna mer pengar till företag och konsumenter. Konjunkturcyklerna varar i allmänhet ungefär tre år, och när man hör kommentatorer talar om Fed-åtstramningen av penningmängden, går den ekonomiska cykeln sannolikt mot slutet av boomtiderna.

På samma sätt, när kommentatorerna pratar om lågkonjunkturen, kan du förvänta dig att Fed ska lägga till pengar till systemet och sänka räntorna. När du hör kommentatorer talar om tråget säger de att lågkonjunkturen har slagit botten eftersom Fed har lagt till tillräckligt med pengar till systemet för att få affärer att flytta igen. När ekonomin förbättras, förbereda sig för Fed att på nytt strama pengar genom att öka räntorna.

överväganden

Räntorna påverkar allt i näringslivet, inklusive hur mycket pengar du måste betala på dina lån och hur lätt det är att få de lånen, kreditkortsräntorna och även aktiemarknaden. Det beror på att höga räntor sänker företagens vinst genom att sakta ner affärer och göra det dyrare att göra affärer, så priset på ett företags aktie kommer sannolikt att sjunka då dess vinst sjunker.

När räntorna stiger betalar du mer för att göra affärer, och det är dina konkurrenter och leverantörer. Eftersom höga räntor tar pengar och krediter bort från dina kunder kan det uppstå ett priskrig i din bransch för att locka till sig fler affärer. Det är också den tid då företag som har pengar börjar förvärva andra företag som lider som lågkonjunkturen börjar. Dessutom kommer höga räntor att sänka priset på ditt hem och andra tillgångar eftersom de blir svåra att sälja.