Hur man utvärderar ett företags värde

Investering i lager är mer än att bara "plocka" ett företag eftersom du gillar det. Ljuv investeringsteknik innebär att man undersöker ett företags historia och finansiella poster, inte bara aktiekursen. Finansiella rapporter består av ett paket med fyra eller flera rapporter, balansräkningen, kassaflödesanalysen, inkomst- och kostnadsredovisningen, aktieägarnas eget kapital samt medföljande fotnoter. Perceptiva investerare spenderar mer tid på att undersöka ett företags finansiella rapporter och utvärdera dess värde och potential för tillväxt. Att använda företagets regelbundna serie av finansiella rapporter är ett sätt att utvärdera företagets värde.

Hämta kopior av kvartals- och årsrapporter som innehåller alla nödvändiga rapporter. Börsnoterade företag måste tillhandahålla denna information till den federala regeringens säkerhets- och utbyteskommission, och detta blir en del av offentligt register. Ett företag tillhandahåller vanligtvis också detta till sina aktieägare och aktieägare. Vissa företag erbjuder även tillgång till internet.

Granska kassaflödesanalyserna från de årliga och kvartalsrapporterna. Skriv om huruvida pengar som kommer in för perioden är större än kontanter som går ut. Ett gott tecken på ett företags värde är dess förmåga att betala sina räkningar och ändå göra en vinst.

Använd en formel för att bestämma företagets operativa kassaflödesförhållande. Ta hänsyn till företagets totala kassaflöde från rörelseresultatet i balansräkningen och dela upp det med den kortfristiga skulder som finns i kassaflödesanalysen. Resultatet ger investeraren information om huruvida företaget har förmåga att generera mer intäkter än sina skulder för att uppfylla sina skyldigheter.

Bestäm företagets styrkor med sina produktlinjer. Granska företagets årsredovisningar och uppmärksamma fotnoter och sammanfattningsområde. Detta område bör avgränsa vad företaget står inför på den nuvarande marknaden och dess planer på att öka eller förbättra investerarnas vinster. Notera om företaget använder flera inkomstströmmar eller huruvida det är beroende av endast en inkomstkälla.

Utvärdera ett företags utsikter, dess historia, värdet av sina materiella tillgångar, dess arbetspool och ekonomin. Till exempel, genom att granska sin arbetspool, bestämma om den har fortsatt tillgång till kvalificerad personalstyrka. Bestäm om företaget är beläget i en ekonomiskt deprimerad region eller i en som blommar och ser på sin lokala arbetsmarknad. Vissa företag är vintergröna - de går bra i varje ekonomi, medan andra upplever svårigheterna i samband med lågkonjunkturen och tillväxten. Granska ett företags immateriella tillgångar - dess immateriella egenskaper eller kreativiteten hos dess anställdspool. Om företaget är i tillverkning, bestäm de patent som det innehåller, eftersom det hjälper till att bedöma kreativiteten hos sina anställda eller ledare. Dessa spelar också en roll för att bestämma företagets värde.

Granska ett företags ledarskap. Ett starkt ledarskap avgör företagets positionering på marknaden. Granska företagets historiska aktiekurser och jämföra det här året om året för att fastställa dess tillväxt eller volatilitet. Bestäm om stocken uppvisar en stadig ökning över åren eller huruvida den fluktuerar med marknadens uppgång och fall. Titta ut det är aktiekurserna för att se dem visuellt. Många företag eller online-värdepappersföretag ger fri tillgång till denna information.

Hyr en värderingsbedömare om du funderar på att sälja ditt eget företag och vill veta sitt värde. Försäljningen motsvarar inte direkt ett företags värde. Marknadspositionering och företagets förmåga att växa och uppfylla efterfrågan på marknaden spelar en större roll för att bestämma företagets värde.