Hur man undersöker en vinst- och förlustförklaring

Att granska ett resultaträkning är ett viktigt steg för chefer, investerare och analytiker som vill förstå företagets resultat. Att fokusera på rörelseresultat och resultatposter i procent av intäkterna är till hjälp. Att jämföra trender i radmaterial över flera kvartaler eller år är ett förnuftigt sätt att bedöma om ett företag förbättras eller sjunker.

Vanlig storlek

Jämför varje radobjekt till toppinkomstintäkten. Varje objekt under intäkterna omvandlas till en procentandel av försäljningen. Till exempel, om ett företag hade 100 miljoner dollar i försäljning och företagets kostnad för sålda varor var 64 miljoner dollar, motsvarar den senare siffran 64 procent av försäljningen. En analytiker jämför den här siffran med liknande typer av företag för att se om ett företag utför över eller under genomsnittet.

Rörelseresultat

Rörelseresultatet är vad analytiker och investerare ofta valde att fokusera på när man granskar en resultaträkning. Denna post är det som återstår efter kostnaden för sålda varor, försäljnings- och administrationskostnader, avskrivningar och eventuella övriga driftskostnader subtraheras från försäljningen. Denna åtgärd antas korrekt reflektera företagets affärsmodell, eftersom skatte- och räntekostnader ibland döljer företagets grundläggande resultat.

Nettoinkomst

Nettoresultatet är utgångspunkten i en resultaträkning och ofta den viktigaste metrisen för framgång för analytiker. Efter avdrag för alla kostnader från intäkter, kostnader för sålda varor, försäljnings- och administrationskostnader, avskrivningskostnader, ränta och skatter samt eventuella utdelningar, återstår bolagets nettoresultat. Det är viktigt för chefer att förstå att nettoresultatet är ett bokföringsnummer som inte motsvarar faktiska pengar som kommer in i företaget. Kassaflödet fångas i kassaflödesanalysen: Detta uttalande börjar med nettoresultatet men justeras för att reflektera tillägg och subtraheringar av kontanter.

Historiska trender

Resultaträkningar anger vanligen resultat för en tidsrymd på tre månader eller 12 månader. Att jämföra kvartalsprestanda och årliga prestandatrender kan hjälpa en analytiker att bedöma effektiviteten i ett företags strategi. Ändringshastigheten för olika rader är ett annat sätt att mäta hur ett företag fungerar. Exempelvis kan en analytiker jämföra den sammanlagda årliga förändringshastigheten för intäkter, kostnader och nettoresultat. Om intäkterna växer men långsammare än kostnaderna, bör ledningen undersöka varför företaget blir mindre effektivt.