Kassaflöden och utflöden av verksamheten

I finansiell rapportering får vinsten alltid mycket uppmärksamhet, men det är kassaflöde som betalar räkningarna. Kassaflödesanalysen är ett av de viktigaste ledningsverktygen som en småföretagare kan använda.

Du kanske tror att hälsosamma vinster betyder att allt är bra med företaget. Inte sant. Stabil vinst är inte en adekvat indikator på en företags ekonomiska hälsa.

Kassaflödesanalysen för ett bolag är en mycket bättre barometer för företagets finansiella situation. Ledningen har ansvaret för att förstå företagets kassaflöden och utflöden.

Kassaflöde mot intäkter och kostnader

Generellt accepterade redovisningsprinciper tillåter manipulering av vissa poster i ett företags resultaträkning. Till exempel är försäljningen på kredit registrerad omedelbart, även om kontanterna från försäljningen kanske inte tas emot för ytterligare 30 till 90 dagar. Under tiden måste företaget fortfarande ha tillräckligt med pengar för att betala driftskostnaderna.

I beräkningen av vinst ingår avdrag för vissa poster utan avskrivning, såsom avskrivningar på goodwill. I det här fallet kan vinsten bli underskattad jämfört med kassaflödet. Kassaflödesanalyser är inte föremål för sådana manipuleringar. Följaktligen erbjuder en kontantflödesanalys en mer realistisk bedömning av företagets prestation och sundhet.

Kassaflödena i ett företag faller i tre kategorier.

Kassaflöden från verksamheten

Kassaflöde från den löpande verksamheten är det belopp som företaget erhåller (inflöden) från kärnverksamheten i tillverkning och försäljning av färdiga produkter eller tillhandahållande av tjänster samt utflöden som kostnader för utgifter. Poster som ingår i kassaflöden från verksamheten är:

Kontantinkomster från försäljning
Kontanter erhållna från intäkter på investeringar
Betalningar till leverantörer och anställda
Betalningar för ränta och skatter
Ökningar eller minskningar i kundfordringar, lager och förutbetalda kostnader
Ökar eller minskar i leverantörsskulder

Ett företag kan ibland ha ett negativt kassaflöde om det spenderar pengar, till exempel att introducera en ny produkt. Konsekvent negativt kassaflöde från verksamheten är emellertid ett tecken på dålig förvaltning.

Verksamheten måste generera ett positivt kassaflöde från verksamheten för att ha tillgång till medel för att köpa anläggningstillgångar och betala av skuld.

Kassaflöde från investeringar

Utöver verksamheten bedriver företagen också köp och försäljning av anläggningstillgångar och investeringar:

Inköp och försäljning av utrustning, fastigheter, byggnader, fordon och maskiner
Inköp och försäljning av kortfristiga placeringar
Förvärv och dispositioner av investeringar i andra företag

Kassaflöde från finansiering

Kassaflöden och utflöden från finansiering är relaterade till förändringar i skuld och aktieinnehav.

Ökning av skuld, obligationer och noter som ska betalas
Ökning av kapital från aktieägare
Betalningar för återköp av aktier
Betalningar på lånets huvudmän
Utbetalningar av utdelningar

En småföretagare måste förstå företagets kassaflöden för att göra välinformerade affärsbeslut, oavsett utseendet på solid vinst. Företag som rapporterar starka vinster har varit kända att gå i konkurs eftersom de saknar pengar.