Exempel på finansiell analys för företag

Nyckeltal är en indikator på hälsan för alla affärer. De kan tyckas esoteriska, men till långivare och investerare berättar de den sanna berättelsen om ett företags ekonomiska styrka och förmåga att väva en ekonomisk storm. Det finns enkla mätningar som skuld till värde och komplexa indikatorer som fordringar omsättningsdagar eller betalningsdagar. Ju mer intäkter ett företag genererar desto mer relevant blir de sofistikerade förhållandena. I sin enklaste form används förhållandet för att balansera en tillgång mot en annan eller jämföra tillgångar och skulder. De är matematiska uttryck som: $ 4000 i eget kapitalkonto jämfört med $ 2000 i totala skuldräntor är ett 2: 1 skuld-till-värde-förhållande. Utvärdering av specifika förhållanden är svår att definiera eftersom varje bransch har sina egna egenskaper.

Kassaflödestäckning

Den mest grundläggande av kvoterna är en mätning av kassaflöde eller skuldtäckning. Långivare använder detta förhållande för att mäta företagets förmåga att betala sina skulder. I beräkningen beräknas ett företags nettovinst. Detta nummer antas sedan vara det belopp som är tillgängligt för att återbetala skulden. Den standard som de flesta banker använder för rörelsekapital är 1, 20 USD i vinst för varje $ 1 i skuldbetalningar.

Nuvarande förhållandet

Likviditet är en term som används för att beskriva företagets förmåga att samla in pengar på kort tid, vanligtvis 30 dagar. Likviditetsförhållandet mäter bolagets likvida tillgångar mot den kortfristiga skulden i syfte att se om de är i balans eller om företaget är överbelastat med kortfristig skuld. Höga kreditkortsaldon mot låga inventeringar och kontanter i banken kommer att bli en röd flagga. Högre förhållanden är en positiv indikator.

Snabbförhållande

En annan, strängare åtgärd, av ett företags förmåga att uppfylla sina kortfristiga åtaganden är snabbkvoten. Detta beräknas med omsättningstillgångar och kortfristiga skulder. Skillnaden är att inventeringen, inkluderad i nuvarande förhållande, utesluts från snabbförhållandet. Inventarier utesluts eftersom det kan behöva säljas med förlust eller brant rabatt för att realisera pengar i en nödsituation, därför är dess värde inte tillförlitligt.

Inflytande

Hävstångseffekten avser effektiv användning av tillgångar för att generera affärer. Ett starkt företag kan låna pengar för att använda sig som rörelsekapital och därigenom öka sin verksamhet. Mätningen av hur mycket pengar ett företag har lånat är skuldsättningsgraden. Långivare och investerare använder detta för att bedöma sannolikheten för att ett företag kommer att kunna hantera sin skuldbelastning och effektiviteten av förvaltningen i att använda tillgångarna för att bygga verksamheten. En av de gemensamma hävstångsfördelarna delar upp den totala skulden med totala tillgångar.

Ansökan

Ränteförhållandena är grupperade efter vilken information de tillhandahåller analytikern. De breda grupperna mäter likviditet eller bolagets förmåga att generera pengar. De mäter lönsamhet och företagsverksamhet som konjunkturcykeln för att bestämma effektiv användning av tillgångar. De mäter hävstångseffekt för att testa företagets förmåga att växa. Slutligen mäter de resultat som används av aktieägare som vinst per aktie, bokfört värde och prisvinstförhållande.