Filing för konkurs Vs. Skuldkonsolidering

Att hantera skulden är svårt i sig. Som ett resultat kan det vara svårt att räkna ut hur man börjar hantera skulden med tanke på de olika och ofta förvirrande alternativen som finns tillgängliga. Av de två, konkurs och skuldkonsolidering erbjuder betydande fördelar, liksom beslutade nackdelar. Att välja en över varandra kräver en förståelse för processen som är inblandad i varje, liksom de långsiktiga effekter som varje har att erbjuda.

Fakta

Komma igång med skuldkonsolidering innebär att kontakta en skuldkonsolideringstjänst och få dem att hjälpa dig med din skuld. Skuldkonsolideringstjänster fungerar som mellanhand mellan skuldägaren och fordringsägarna, kontaktar fordringsägarna och begär minskade betalningar så att skuldägaren kan börja betala av pengar som är skyldig.

Ansökan om konkurs är å andra sidan en rättslig process där du blockerar fordringsägare från din ekonomi när du försöker återställa dig själv ekonomiskt. En kapitel 7-arkivering kräver att du likviderar alla utom några få tillgångar, till exempel hem och arbetsrelaterade tillgångar. En kapitel 13-arkivering kräver att du börjar omorganisera dina tillgångar och betala av skulder inom tre till fem år.

fördelar

Skuldkonsolidering har förmån för diskretion. Skuldkonsolideringstjänster arbetar tyst bakom kulisserna för att hjälpa skuldägare att ta hand om skulden. Eftersom förhållandet mellan skuldkonsolideringstjänsten och skuldägaren är konfidentiell avslöjar skuldkonsolideringstjänsten inte sin verksamhet till en skuldägares arbetsgivare eller potentiella arbetsgivare, även om skuldkonsolidering förekommer i en kreditrapport.

Konkurs har å andra sidan fördelen med rent skiffer. Skuldägaren kan börja arbeta genom skulder utan att behöva oroa sig för samtal från inkassobyråer eller om att fortsätta att ta emot räkningar från borgenärer.

nackdelar

Skuldkonsolidering nackdelar inkluderar begränsningarna till det arbete som skuldkonsolidatorer kan göra. Skuldkonsolideringstjänster arbetar med osäkra lån, till exempel kreditkort. De kan inte arbeta med säkrade lån, såsom inteckningar eller bilbetalningar. Om skuldägaren inte kan göra hypotekslån kan skuldkonsolideringstjänsten inte hjälpa till.

Konkurs har nackdelen med att vara allmän och ha en allvarlig inverkan på en kreditrapport. En konkursansökan stannar i en kreditrapport i upp till 10 år.

Kostar

Skuldägare måste komma ihåg att skuldkonsolidering och konkurs inte är lediga. Skuldkonsolideringstjänster är inte ideella organisationer, så de tar ut en liten månadsavgift, främst för administrativa kostnader, för att arbeta med skuldägaren.

Inlämning för konkurs kostar också pengar, och en ansökan kräver en advokat, som måste betalas. Innan beslut fattas mellan skuldkonsolidering och konkurs måste skuldägare titta noga på kostnaderna.

Expert Insight

Finansiella experter varnar för att konkurs endast borde vara en sista utväg för att hantera skulden. De som huvudsakligen har kreditkortsskulder bör titta på skuldkonsolidering först, eftersom det har mindre inverkan på kreditredovisningen och hjälper skuldägaren att lära sig processen att hantera betalningar och arbeta för att bli av med skulden.

Konkurs är ett bättre alternativ för dem som hanterar stora skuldproblem, inklusive avskärmning och återtagande, eftersom konkurs blockerar fordringsägare från att kräva rätt till skuldägarens tillgångar.