Format för GAAP Cash Conversion

Redovisningsnämnden för finansiell standard är den organisation som ansvarar för att utveckla principer som används i redovisningssektorn. Dessa principer följs av de i den professionella bokföringsbranschen som kollektivt hänvisar till principerna som GAAP eller allmänt accepterade redovisningsprinciper. GAAP täcker nästan alla aspekter av redovisning, ända ner till konvertering eller översättning av utländsk valuta till den funktionella valutan hos företaget som registrerar transaktionen.

Valuta

Den viktigaste delen av att säkerställa rätt GAAP-omvandling från en valuta till en annan är att bestämma den funktionella valutan och sedan översätta den till amerikanska dollar. För GAAP-principer är den funktionella valutan vilken valuta ett företag normalt använder för sina finansiella transaktioner. Ett företag som bedriver det mesta av sin verksamhet i Japan skulle sannolikt använda den japanska yenen som funktionell valuta. Kevin Douglass, en New Jersey-certifierad revisor med firmaet EisnerAmper, noterar att denna uppgift inte alltid är så enkel som den framstår vid första anblicken. Den funktionella valutan har inte nödvändigtvis något att göra med ett företags bostad eller där det håller sina böcker.

Metod

Metoden som används för kontonomvandling från en valuta till amerikanska dollar varierar beroende på den post som rapporteras och den funktionella valutan. Till exempel konverteras aktier till amerikanska dollar när den funktionella valutan är bolagets hemvaluta. Omräkningen sker vid växelkursen när informationen registreras. Aktier redovisas baserat på vad den rådande kursen gäller för varje dag. Ett vägt genomsnitt är använt för kvarhållen vinst och resultaträkningsposter konverteras vanligen med i genomsnitt för aktuell redovisningsperiod.

Inverkan

Principerna som används för konvertering enligt GAAP anges i FASB Statement No. 52. Detta uttalande visar att tillämpningen av detta uttalande kommer att påverka de flesta företag och organisationer som är verksamma i utlandet. Förändringar i valutakurser redovisas när förändringarna påverkar kassaflödet, men de rapporteras inte när kassaflödet påverkas av förändringarna. FASB skiljer mellan företag som verkar som huvudsakligen fristående enheter i utlandet och de som är dotterbolag eller en förlängning av ett moderbolag i ett annat land. De som är fristående påverkas vanligtvis inte av växelkursförändringarna, medan de senare måste inkludera eventuella justeringar för dessa fluktuationer i deras nettoresultat.

Justeringar, vinster och förluster

Justeringar för valutafluktuationer används inte för att bestämma nettoresultat enligt GAAP-standarder. De ingår emellertid som sådana när de härrör från försäljning och kontantomvandling av eget kapital från den funktionella valutan till amerikanska dollar. När det gäller vinster och förluster på transaktioner i utländsk valuta ingår dessa i att bestämma nettoresultatet för den specifika redovisningsperiod då transaktionerna inträffade.