Hur påverkar högre skattesatser affärsbeslut?

Regeringar fastställde skattepolitiken för att uppnå otaliga mål, från att höja intäkterna för att styra affärsbeslut. För företagsledare representerar skatter ytterligare en kostnad som är inblandad i att generera intäkter. Lagstiftare som vill avskräcka från en viss verksamhet kan ta ut ytterligare skatter för att göra det mindre attraktivt för företagen. Å andra sidan, för att hjälpa företag att bryta sig in i ett utvecklingsområde, till exempel förnybar energi, kan regeringen till exempel erbjuda skatteavbrott och krediter för att subventionera privata utgifter.

Mer om priser

Skatteplanerare beräknar extra kostnader eller besparingar vid företagets marginalränta, hur mycket varje ny dollar skulle beskattas. Till exempel skulle ett företag som är i 40 procent skattefäste spendera 40 cent av varje extra dollar på skatter. Den andra typen av skattesatsplanerare diskuterar ofta den effektiva skattesatsen, vilket är andelen skattepliktig inkomst som spenderas på skatter. Till exempel har ett företag med 1 miljon dollar i nettoinkomst före skatt och en skattekostnad på 250 000 dollar en effektiv skattesats om 25 procent, oavsett marginalräntan.

Kapitalfördelning

För vinstdrivande företag finns att generera avkastning på sina pengar. När ett företag inte har tillräckligt med kapital för att ta itu med två penningproducerande företag samtidigt och måste bestämma vilken förvaltning som ska genomföras, undersöker cheferna de jämförande avkastningarna som erbjuds av varje företag. Att jämföra avkastning kräver att man beräknar kassaflödet efter skatt, vilket beror på skattebehandlingen av varje aktivitet. Om skattesatserna ökar över hela linjen minskar den avkastning som erbjuds av någon verksamhet som omfattas av skatten. För liknande beskattade aktiviteter kommer en ökning inte att förändras vilket ger bättre avkastning. En verksamhet som erbjuder skatteavdrag eller krediter kan dock visa sig den mer attraktiva investeringen efter justering för högre skattesatser.

Geografiska beslut

Högre skattesatser kan också påverka när småföretag öppnar butik eller införlivar. Till exempel kan någon som bestämmer var man ska hitta sin verksamhet försöka hitta en plats med lägst hyra, men när det finns en skillnad mellan lokala skattesatser som gäller för de potentiella platserna måste de ytterligare skatter som hänför sig till den högre skattesatsen övervägas tillsammans med hyran. För de flesta småföretag är lokala skatter oundvikliga arbetskostnader där ägaren bor. Men när ägaren kan välja bland skatt jurisdiktioner, till exempel nära gränsen eller vid expansion, kan högre skattesatser påverka det slutliga beslutet.

Avbryta verksamheten

Skatter tas vanligtvis i procent av ett företags nettoinkomst, i enlighet med den allmänna principen att regeringar ska fakturera skatter när skattebetalaren har förmåga att betala. Vissa skatter, såsom fastighetsskatt, tas ut på värdet av en tillgång utan hänsyn till betalningsförmågan. För företag som arbetar med smala marginaler kommer högre inkomstskattesatser endast att göra dessa marginaler smalare. Ökningar i värdebaserade skatter kan dock potentiellt göra ett lönsamt företag ohållbart. Till exempel kan en ökning av fastighetsskattesatser göra en gård från knappt lönsam till blödande pengar.