Hur visar jag räntan på ett lån?

De flesta lån annonseras med en bestämd ränta, vilken kan fastställas eller varieras under lånets livslängd. En del lån är emellertid strukturerade så att ett fast dollarbelopp lånas i början av låneperioden, och ett annat fast dollarbelopp beror på att lånet betalas i slutet av den perioden. Dessa lån kan jämföras med räntebaserade strukturer genom att beräkna räntan som resulterar i det belopp som ska betalas.

1.

Dela beloppet för den extra betalningen med det belopp som lånas för att bestämma den enkla räntan. Tänk på ett lån på 1 000 dollar, vilket måste återbetalas om ett år med ett belopp på 1 300 USD. Detta är $ 300 / $ 1000, eller 30 procent per år, vilket är en rejäl räntesats. Men om lånet var $ 10 000 och krävde en återbetalning på $ 10 300, är ​​det en ränta på $ 300 / $ 10 000 eller 3 procent per år vilket är extremt lågt.

2.

Beräkna den sammanslagna räntesatsen, där du betalar räntor på både lånets storlek och räntan, med hjälp av exponentialer. Eftersom räntan debiteras mot det totala beloppet för varje period är formeln (1 + räntesats) ^ Perioder. Till exempel har vi beslutat att $ 300 på ett $ 1000 lån är 30 procent i enkel ränta. För att jämföra detta med ett kreditkort måste vi bestämma den sammanslagna räntan. Först bestämmer du antalet sammansättningsperioder under lånets livslängd. i exemplet är detta 365 (dagar om året). Detta ger följande algebraiska formel, där X är den dagliga räntan:

1000 * (1 + X) ^ 365 = 1 300

(1 + X) ^ 365 = 1, 3

(1 + X) = 1, 000719

X = .000719

Detta kan jämföras med den dagliga räntan på ett kreditkortsutlåtande eller multipliceras med 365 för att jämföra det med kreditkortets årliga procentsats (APR). Detta visar att APR av detta lån är 26, 2 procent, men efter sammanslagning resulterar det i totalt betald ränta på 30 procent.

3.

Bestäm kostnaden för ett kortfristigt lån genom att expandera det under ett år. Till exempel kan en payday lånaffär debitera $ 50 för ett $ 1000 lån, på två veckor. Det här är en procentsats på 5 procent för de två veckorna, men en gång de två veckorna multipliceras med 26 (antalet tvåveckors perioder om ett år) visar det enkla räntan att vara 130 procent - ett mycket dyrt lån. Om ytterligare avgifter och räntor tas ut efter den första tvåveckorsperioden kan denna ränta höjas ännu högre.