Hur DuPont analyssystemet bryter ner avkastning på tillgångar

DuPont System of Analysis startades av företaget med samma namn på 1920-talet. Med denna formel kan affärsägarna bryta ner finansiella siffror för att bättre uttrycka orsakerna till företagets resultat. Beräkning av avkastning på tillgångar (ROA) med DuPont-systemet kan hjälpa stora eller småföretagare att göra justeringar av företagets verksamhet för att tjäna högre vinster.

Använda DuPont-analys

DuPont-analyssystemet separerar de olika komponenterna i resultatindikatorer, inklusive ROA, till mindre delar. Uppdelningen av prestandametri hjälper företagare att avgöra om alla komponenter som utgör dessa större siffror utför högsta effektivitet. Detta är särskilt viktigt för ROA, vilket mäter företagets vinstnivåer i förhållande till totala tillgångar. När företagare kan visualisera hur deras företag hanterar olika aspekter av prestanda kan ledningen arbeta för att göra fokuserade förändringar för att förbättra svaga områden.

Rörelsemarginal

Rörelsemarginalen är ett viktigt byggblock i fördelningen av ROA vid användning av DuPont-analys. Prestationsindikatorn visar hur mycket ett företag tjänar efter att det betalar för varierande produktionskostnader, inklusive råvaror, anställdas löner och produktannonsering. Beräkningen av rörelsemarginalen kräver att en verksamhet lägger till sin nettoresultat i ränteintäkterna och dividerar sedan den siffran med bruttointäkterna. Nettoresultatet är resultat efter betalning av alla kostnader, medan ränteintäkter är pengar som erhålls på kontanter som tillfälligt innehas av verksamheten på insättnings- eller investeringskonton. Till exempel, ett litet företag med en nettoinkomst på $ 100.000, ränteinkomster på $ 10.000 och bruttoinkomster på $ 500.000 har en rörelsevinstmarginal på 22 procent i DuPont-analys.

Asset Turnover Ratio

Assetomsättningskvoten är måttet på hur många dollar i försäljning ett företag genererar för varje dollar den innehar i tillgångar. Beräkning av detta prestationsförhållande i DuPont-analysen kräver att ett företag delar upp bruttoinkomster med sina genomsnittliga totala tillgångar under en viss period. Tidsperioden är vanligtvis ett tolvmånaders räkenskapsår. Bruttointäkterna motsvarar totalresultat innan verksamheten betalar utgifter och skatter. Genomsnittliga totala tillgångar är medelvärdet av företags tillgångar som erhålls genom att dela upp start- och slutvärdena för affärsmässiga tillgångar. Till exempel har ett litet företag med 100 000 dollar i summa tillgångar i början av en räkenskapsperiod och 150 000 USD i summa tillgångar i slutet av genomsnittliga totala tillgångar på 125 000 USD. Ett företag med 300 000 dollar i bruttointäkter och genomsnittliga totala räkningar på 125 000 dollar har ett omsättningsförhållande på 2, 4: 1. Ett högt omsättningsförhållande kan vara ett symptom på ett företag med låg vinstmarginal, medan en låg tillgångsomsättning kan signalera ett företag med en god vinstmarginal.

Beräkning av avkastning på tillgångar

Kombinera prestandametri för att generera avkastning på tillgångar ger en företagsinformation om effektiviteten och hur väl chefer använder företagstillgångar för att generera vinst. I DuPont-analysen är avkastningen på tillgångar ett företags rörelsemarginal multiplicerat med omsättningsgraden för tillgångar. Ett företag med en rörelsevinstmarginal på 22 procent och en omsättningsgrad på 2, 4: 1 har en ROA på 53 procent. Att säkra en högre avkastning på tillgångar kräver att företaget ökar rörelsemarginalen genom effektivare användning av företags tillgångar eller att öka bruttointäkterna genom högre försäljning.