Vad är finansiell riskhantering?

Risk är inneboende i alla affärsverksamheter och god riskhantering är väsentlig om du ska identifiera och stoppa intäktsläckage från din verksamhet. Av de olika typerna av risker som ditt företag kan möta, har finansiell risk den mest omedelbara effekten på dina kassaflöden och bottenlinjen. Du kan förutse dessa risker och slänga dem i passet med en solid finansiell riskhanteringsplan.

Vad är finansiell risk?

Allt som rör pengar som flyter in och ut ur verksamheten är en finansiell risk. Eftersom listan över potentiella risker är så lång placerar de flesta analytiker dem i en av fyra kategorier enligt följande:

Marknadsrisk

Som namnet antyder är en marknadsrisk någon risk som kommer ut ur marknaden där ditt företag verkar. Om du till exempel är en klädaffär av tegelsten och murbruk, skulle den ökade tendensen att kunderna handlar online vara en marknadsrisk. Företag som anpassar sig för att tjäna online-publiken har en bättre chans att överleva än företag som håller sig till offline affärsmodell.

Mer allmänt och oavsett bransch du befinner dig i, löper alla företag risken att bli överträffade av konkurrenterna. Om du inte håller på med konsumenttrender och priskrav kommer du sannolikt att förlora marknadsandelar.

Kreditrisk

Kreditrisk är möjligheten att du förlorar pengar eftersom någon misslyckas med att utföra enligt villkoren i ett kontrakt. Till exempel, om du levererar varor till kunder på 30-dagars betalningsvillkor och kunden inte betalar fakturan i tid (eller alls), har du haft kreditrisk. Företagen måste behålla tillräckliga kassaflöden för att täcka sina betalningsbara skulder eller de kommer att uppleva allvarliga kassaflödesproblem.

Likviditetsrisk

Kallas också som finansieringsrisk, den här kategorin täcker alla risker du stöter på när du försöker sälja tillgångar eller samla in pengar. Om något står i vägen för att höja kontanter snabbt, klassificeras det som likviditetsrisk. Ett säsongsföretag kan till exempel uppleva betydande kassaflödesbrist under lågsäsong. Har du tillräckligt med pengar avsatt för att möta den potentiella likviditetsrisken? Hur snabbt kan du sköta gammal inventering eller tillgångar för att få de pengar du behöver för att hålla lamporna på?

Likviditetsrisk inkluderar även valutarisk och ränterisk . Vad skulle hända med dina kassaflöden om växelkursen eller räntorna plötsligt skulle förändras?

Operativ risk

Operativ risk är en catch-all term som täcker alla andra risker som ett företag kan stöta på i sin dagliga verksamhet. Personalomsättning, stöld, bedrägeri, rättegångar, orealistiska ekonomiska prognoser, dålig budgetering och felaktiga marknadsplaner kan alla utgöra en risk för din botten om de inte förväntas och hanteras korrekt.

Vad är finansiell riskhantering?

Finansiell riskhantering är processen att förstå och hantera de finansiella risker som ditt företag kan möta, antingen nu eller i framtiden. Det handlar inte om att eliminera risker, eftersom få företag kan slå sig i bomullsull. Snarare handlar det om att dra en linje i sanden. Tanken är att förstå vilka risker du är villig att ta, vilka risker du hellre vill undvika, och hur du ska utveckla en strategi baserad på din riskappetit.

Nyckeln till någon finansiell riskhanteringsstrategi är handlingsplanen. Det här är de metoder, rutiner och policyer som ditt företag ska använda för att säkerställa att det inte tar på sig mer risk än vad den är beredd på. Med andra ord kommer planen att göra det klart för personalen vad de kan och inte kan göra, vilka beslut behöver eskalera och vem har det övergripande ansvaret för eventuell risk som kan uppstå.

Hur implementerar du ekonomisk riskkontroll?

Organisationer hanterar sin ekonomiska risk på olika sätt. Denna process beror på vad verksamheten gör, vilken marknad den driver och risknivån är beredd att acceptera. På så sätt är det upp till företagets ägare och företagsledare att identifiera och bedöma risken och bestämma hur företaget ska hantera dem.

Några av stadierna i processen för finansiell riskhantering är:

Identifiera riskexponeringarna

Riskhantering börjar genom att identifiera de finansiella riskerna och deras källor eller orsaker. Ett bra ställe att börja är med företagets balansräkning. Detta ger en ögonblicksbild av skulden, likviditeten, valutakursexponeringen, ränterisken och råvarupriset som företaget står inför. Du bör också granska resultaträkningen och kassaflödesanalysen för att se hur intäkter och kassaflöden fluktuerar över tid och vilken inverkan detta har på organisationens riskprofil.

Frågor att fråga här är:

Vilka är de viktigaste inkomstkällorna för verksamheten?
Vilka kunder utökar företaget till?
Vilka är kreditvillkoren för dessa kunder?
Vilken typ av skuld har företaget? Kortsiktigt eller långsiktigt?
Vad skulle hända om räntorna skulle stiga?

Kvantifiering av exponeringen

Det andra steget är att kvantifiera eller sätta ett numeriskt värde på de risker du har identifierat. Visst är risken osäker, och att sätta ett nummer på riskexponering kommer aldrig att vara exakt. Analytiker brukar använda statistiska modeller som standardavvikelsen och regressionsmetoden för att mäta ett företags exponering mot olika riskfaktorer. Dessa verktyg mäter hur mycket datapunkter skiljer sig från medelvärdet eller medelvärdet.

För småföretag kan datorprogram som Excel hjälpa dig att bedriva enkel analys på ett effektivt och korrekt sätt. Den allmänna regeln är desto större är standardavvikelsen, desto större är risken för datapunkt eller kassaflöde du kvantifierar.

Göra ett "säkring" beslut

När du har analyserat riskkällorna måste du bestämma hur du ska agera på denna information. Kan du leva med riskexponeringen? Behöver du mildra det eller häcka mot det på något sätt? Detta beslut grundar sig på flera faktorer som företagets mål, dess affärsmiljö, dess aptit för risk och huruvida kostnaden för begränsning motiverar riskminskningen.

Generellt kan du överväga följande åtgärdssteg:

Minska flödesvolatiliteten.
Fastställande av räntor på lån så att du har mer säkerhet i dina finansieringskostnader.
Hantering av driftskostnader.
Hanterar dina betalningsvillkor.
Att införa strikt fakturering och kreditkontrollprocedurer på plats.
Säg farväl till kunder som regelbundet missbrukar dina kreditvillkor.
Förstå din råvarupris exponering, det vill säga din känslighet för variationer i priset på råvaror. Om du jobbar inom transportindustrin kan till exempel en ökning av oljepriset öka kostnaderna och minska vinsten.
Se till att rätt personer får rätt jobb med rätt tillsyn, för att minska risken för bedrägeri.
Utföra due diligence på projekt, t ex med tanke på osäkerheten i samband med ett partnerskap eller joint venture.

Vem hanterar finansiell risk?

I ett litet företag är företagets ägare och chefer ansvariga för riskhantering. Det är först när verksamheten växer för att inkludera flera avdelningar och aktiviteter som du kanske vill ta med en dedikerad finansiell riskhanterare för att hantera risker - och göra rekommendationer för åtgärder - på uppdrag av företaget.

Global Association of Risk Professionals erkänns globalt som den främsta ackrediteringen för finansiell riskhantering. För att få FRM-certifieringen måste kandidater ha två års yrkeserfarenhet och ge en noggrann examinationsrisk på ämnena marknadsrisk, kreditrisk, operativ risk och investeringshantering. Detaljer finns på GARPs hemsida.