Effekterna av en skuldavskrivning på företagsbeskattning

Ibland stöter företagen på ekonomiska svårigheter. Vissa företag kan lösa problem och omstrukturera sina skulder direkt med långivare och fordringsägare. Andra måste fila för konkurs för att ändra sitt ekonomiska tillstånd. När en långivare eller borgenär förlåter hela eller en del av bolagets skulder måste bolaget innehålla den förlåtna skulden som inkomst, såvida inte bolaget är i konkurs eller är insolvent.

Skuldavladdning eller förlåtelse

I allmänhet anses en del av skulden som reduceras genom avvecklingen anses vara urladdad eller förlåtad när ett företag utarbetar ett skuldavtal med en borgenär eller långivare. Internal Revenue Service tar hänsyn till det belopp som släpptes eller förlåtts som beskattningsbar inkomst. Eftersom företaget mottog pengarna eller motsvarande belopp i produkter eller tjänster, men inte längre behöver betala tillbaka, blir dessa belopp inkomst.

Exempel

Säg att Cup Corporation skuldar sin långivare $ 200, 000 på ett utestående lån och leverantören $ 50.000 för inventarier. Långivaren omstrukturerar skulden till en längre betalningstid och en mindre balans på 150 000 dollar. Dessutom samtycker leverantören till att acceptera en avkastning på alla osålda inventeringar plus 10 000 USD, vilket motsvarar en utbetalning på 40 000 USD. Långivarens lånreduktion från $ 200.000 till $ 150.000 utlöser $ 50.000 i skuld. Leverantörens minskning från $ 50.000 till $ 40.000 utlöser $ 10.000. Cup Corporation erkänner $ 60, 000 i ytterligare skattepliktig inkomst på grund av förlåtna skulder på sin avkastning.

Konkurs undantag

Internal Revenue Code 108 § tillåter två undantag från den uttömda skulden / skattepliktiga inkomstregeln - konkurs och insolvens. Om ett företag har lämnat in och för närvarande är i konkurs utesluter IRS all skuldförlust från sina skattepliktiga intäkter. Om ett bolag är insolvent utesluter IRS all skuldförlust från intäkter från beskattningsbar inkomst upp till insolvensbeloppet, men inkluderar eventuell skuldförlust som överstiger insolvensbeloppet. IRS anser ett bolag insolvent när dess skulder överstiger det verkliga marknadsvärdet av sina tillgångar omedelbart innan långivare eller fordringsägare ansvarsfrihet. Företag kan använda insolvensräkningsbladet i publikation 4681 för att beräkna deras insolvensnivå och bestämma uteslutna och inkluderade skuldförlustbelopp.

Insolvensexempel

LMN Products har tillgångar med ett rättvist marknadsvärde på 2 miljoner dollar och skulder på 2, 4 miljoner dollar, vilket gör det insolvent med 400.000 dollar. Det går in i ett generellt träningsavtal med alla sina långivare och fordringsägare att minska sina totala skulder med 25 procent till 1, 8 miljoner dollar. Om träningen hade minskat de totala skulderna till 2 miljoner dollar, skulle den exakta nivån av LMN: s tillgångar LMN inte kräva någon av de förlåtna skulden som inkomst. Men eftersom minskningen till 1, 8 miljoner dollar överstiger tillgångarna med 200 000 dollar, måste LMN Products göra anspråk på 200 000 USD som beskattningsbar inkomst.