Vad är funktionerna för ett Escrow-konto?

Kostnaden för bostadsägande inkluderar hypotekslån, samt fastighetsskatt och husägares försäkring. Långivare använder spärrkonton som fungerar för att hålla pengar för fastighetsskatt och försäkringsbetalningar. Att upprätthålla ett spärrkonto är ett vanligt krav som många hypotekslån ställer på sina låntagare.

Definition

Escrow-konton är en typ av sparkonto som långivaren ställer upp för din räkning. En tredje part hanterar vanligtvis kontot för långivaren. Spärrbetalningarna du gör till långivaren hålls på kontot tills betalning för fastighetsskatt eller husägarens försäkringspremie är förfallet. Långivaren betalar räkningarna direkt istället för att skicka en check för att göra betalningarna.

Månadsbetalningar

Din långivare bestämmer hur mycket du behöver betala mot deposition varje månad baserat på den årliga kostnaden för skatter och försäkringar. Långivaren beräknar det totala beloppet för varje och delar upp med 12 för att komma fram till det månatliga belopp som du är ansvarig för. Till exempel, om de totala fastighetsskatterna är 3 000 dollar och husägarens försäkringspremie är 600 USD, motsvarar det totalt 3 600 USD för året eller ett månadsbelopp på 300 USD. Dessutom kommer de flesta långivare att samla lite extra från dig om det finns en oväntad ökning av de belopp som är skyldiga. Men enligt lag får endast två månaders extra betalningar hållas. I det här fallet är det lika med $ 600.

Escrow-bedömningar

Långivaren bedömer din spärr varje år för att avgöra om förändringar i betalningsstrukturen är nödvändiga. Över tiden kommer din månadsbetalning sannolikt att förändras eftersom fastighetsskatter och försäkringspremier också ändras. Den resulterande spärrjusteringen speglar skillnader i betalningar, oavsett om de ökar eller minskar. Efter att bedömningen gjorts ger långivaren dig en redogörelse för föregående års verksamhet och nya beräkningar för det kommande året. Om det för en eller annan anledning fanns en överbelastning eller en brist på kontot, förklarar långivaren också detta. Overages återbetalas i allmänhet eller tillämpas på nästa års betalningar. Brister kan återbetalas i en summa eller spridas under året, beroende på vad långivaren begär.

Obligatorisk Escrow

Eftersom långivaren har ett intresse för din egendom tills lånet är betalt i sin helhet, vill det vara säkert att de olika kostnaderna betalas i tid. Underlåtenhet att betala fastighetsskatt kan resultera i en skattepengar eller skatt avskärmning försäljning. Om du inte har en nuvarande husägares försäkring, kan du vara med en total ekonomisk förlust om ditt hem är skadat eller förstört i en katastrof. Ingen av dessa situationer är gynnsam för långivarens investering, så det skyddar sig genom att använda spärrkontot. Inte alla är skyldiga att ha ett spärrkonto när hypotekslånet härstammar. Dock måste låntagare med mindre än 20 procent för en nedbetalning normalt öppna spärrkonton.