Emosionell teori på aktiemarknaden

Human Emotion Theory (HUEMO) på aktiemarknaden avser analys av psykologiska faktorer som påverkar aktiekurserna och orsakar skift på hela aktiemarknaden. Emotionsteorin flyger inför traditionella lageranalysstekniker, som bygger på tekniska och grundläggande värderingar för att bestämma de optimala prisnivåerna för specifika lager.

Emosionell teori

Traditionella aktiemarknadsteorier bygger på antagandet att aktiehandlare fattar beslut på ett helt rationellt och objektivt sätt, samtidigt som man tar tid att syntetisera all tillgänglig information. Kärnan i HUEMO-teorin är insikten att detta antagande är opålitligt i den verkliga världen.

Lagerhandlare fattar beslut baserade på psykologiska faktorer, inklusive känslor, och kan lägga otillbörlig vikt på specifika uppgifter på bekostnad av annan relevant data. Olika emotionella tillstånd kan ha oförutsägbara effekter på beslutsfattandet vid olika tidpunkter. Mood kan påverka kognitiv prestation och förväntningar, medan faktorer som en serie vinster eller förluster kan påverka näringsidkarens riskavvik och förväntningar.

Funktioner

Emosionellt beslutsfattande kan generaliseras som en femstegsprocess, enligt Federal Reserve Bank of Atlanta. Emotioner är knutna till undermedvetna övertygelser, och är centrerade på ett objekt eller en händelse. När ett föremål eller händelse framkallar en trosbaserad känsla uppträder fysiologisk upphetsning på ett positivt eller negativt sätt. Fysiska uttryck är naturligt resultatet av dessa upphetsningar. Efter denna erfarenhet kategoriserar sinnet omedvetet objektet eller händelsen enligt dess känslomässiga betydelse, och detta minne beaktas när framtida förväntningar skapas om samma föremål i framtiden.

effekter

Effekterna av känslomässigt inflytande kan ses på alla börser. Aktiekurserna vid varje given tidpunkt representerar inte nödvändigtvis det underliggande värdet av beståndet. De drivs upp och ner av individuella och gruppens känslor.

Denna effekt kan ses i boomperioder, där positiva känslor och förväntningar driver priserna till astronomiska höjder, från vilka de så småningom måste falla. Emotionellt inflytande är också uppenbart i tider med ekonomisk turbulens, när investerare står i sidled, villiga att utnyttja uppenbara möjligheter på grund av de negativa känslor som är förknippade med de senaste erfarenheterna.

fördelar

Investerare som kan exakt bedöma andra handelsers emotionella tillstånd samtidigt som de förutsäger framtida känslomässiga trender kan få en informativ fördel på aktiemarknaderna. Att titta på och lyssna på allmänhetens känslor kan varna kunniga investerare för möjliga boomcykler, så att de snabbt kan ta vinst och lämna branschen innan bysten slår ner aktievärderingen.

nackdelar

Emotionellt beslutsfattande kan orsaka dramatiska svängningar i aktievärderingar och aktiemarknader i sammandrag, vilket kan orsaka kaos på portföljer om emotionella trender inte övervakas noggrant. För mycket fokus på känslomässig analys kan leda investerare att ignorera tekniska och grundläggande värderingar, som fortfarande är mycket relevanta för att förutsäga aktiekursförändringar.