Hur man beräknar ett företags värde

Titta på ett företags nettoförmögenhet kan ge dig en uppfattning om sin ekonomiska hälsa. I grund och botten är ett företags ekonomiska hälsa detsamma som ditt personliga nettovärde. Du överväger ett företags tillgångar, drar av sina skulder och du är kvar med nettoförmögenheten. Det representerar det belopp som företaget skulle ha om det stängde av sin verksamhet och betalade alla sina skulder. Bankerna använder detta som en av deras mätvärden för att göra utlåningsbeslut, och om ett företags skulder överstiger det bokförda värdet av tillgångarna, indikerar detta dålig finansiell hälsa och en eventuell kreditrisk.

Vad är Net Worth?

Ett företags nettoförmögenhet är synonymt med dess bokförda värde och bokfört värde motsvarar ett företags tillgångar minus sina skulder. Om du tittar på företagets balansräkning, ser du tillgångssektionen, skuldsektionen och under båda sektionerna, ser du en sektion som kallas eget kapital. Eget kapital utgör skillnaden mellan tillgångar och skulder. På grund av detta är eget kapital i själva verket bolagets bokförda värde eller nettovärde. Siffrorna på bolagets balansräkning utgör den ursprungliga kostnaden för att förvärva varje tillgång, fast det faktiska marknadsvärdet på tillgångarna kan vara mindre eller större än det bokförda värdet som redovisas i balansräkningen. Dessutom kan tillgångsvärdena i balansräkningen ha minskat med avskrivningar.

Offentliga företag och bokfört värde

Ett offentligt företags bokförda värde eller nettovärde representerar det kvarstående beloppet om bolaget likviderade samtliga tillgångar, betalade sina skulder och delade sedan resten av samtliga aktieägare. Aktieägare uppmärksammar företagets nettovärde, och offentliga företag som har en stigande nettovärde kan se en ökning av aktiekursen. För offentliga företag kan du enkelt få händerna på sin balansräkning från Securities and Exchange Commission-filerna (SEC), såsom den årliga 10-K-filingen eller kvartalsvisa 10-Q för att beräkna deras nettovärde. Vissa analytiker ser bara på företagets materiella nettovärde. I det här fallet skulle de dra av värdet på immateriella tillgångar, såsom goodwill, patent eller varumärken, och sedan dra av skulderna från materiella tillgångar.

Uppskattning av ett privat bolags nettovärde

Om du inte har tillgång till ett privat företags bokslut, är det en utmaning att ta reda på nettoförmögenheten. Privata företag har inget krav att göra sina finansiella rapporter tillgängliga för allmänheten - så informationen om balansräkningen kommer inte att vara tillgänglig för ett visst privat bolag. Dessutom är informationen mindre sannolik att registreras på ett standardiserat sätt, enligt god redovisningssed, eller GAAP. Detta skulle göra att en privat företags nettovärde skulle jämföras med en annan svår, möjligen som att jämföra ett äpple med en apelsin.

Du kan ungefär uppskatta ett privat företags nettovärde med hjälp av balansdata från offentliga kollegor i samma bransch. Du kan också använda balansdata från branschpublikationer, till exempel Risk Management Association årsredovisningstudier, som har branschgenomsnittlig balansräkning och resultaträkning. Kolla ditt lokala bibliotek för en kopia av den här prenumerationsbaserade publikationen.

Jämförelse med marknadsvärde

När man forskar på offentliga företag jämför analytiker ofta marknadsvärdet. Du kan beräkna ett offentligt företags marknadsvärde genom att multiplicera aktiekursen per aktie med antalet utestående aktier. Om ett företags nettovärde är lika med marknadsvärdet innebär det att aktieägarna tror att bolaget är värt bara kostnaden för tillgångarna till bokfört värde på balansräkningen. Om ett företags nettovärde är större än det bokförda värdet, tror investerarna att bolagets tillgångar har en makt som är större än deras bokförda värde. Om ett företags marknadsvärde är mindre än dess bokförda värde eller nettovärde tror marknaden inte att företaget är värt till och med värdet av tillgångarna på sina böcker.