Typer av derivat för att säkra priserna på råvaror

Tillverkare möter ofta stigande priser på de råvaror de köper. Högre kostnader för råvaror kan skära in i företagets vinstmarginaler, speciellt om konkurrensen hamsterar företagets förmåga att höja priserna på sina färdiga varor. En häck är en handel som motverkar en förlust i en annan handel eller position. Derivat är finansiella instrument som kan användas för säkring.

Råvara derivat

Företag kan vända sig till råvarederivat för att säkra råvarupriserna. Råvarederivat är kontrakt som drar sitt värde från en underliggande tillgångs kursrörelser. Till exempel kan du säkra priserna på olja, gas, kol, metaller, jordbruksprodukter och jämn el genom råvaruderivat. Varuderivat kan handla genom organiserade börser eller direkt mellan motparten. Vanliga typer av råvaruderivat inkluderar terminer, terminer, optioner och råvarubyten. Vissa säkringstransaktioner kräver fysisk leverans av den underliggande varan, medan andra bara löser sig för kontanter.

Framtid och framåt

En forward är ett avtal om utbyte av en tillgång mellan en köpare och en säljare någon gång i framtiden baserat på ett pris som ska fastställas senare. Ett terminsavtal är en standardiserad vidarebefordran som handlar på ett börs och omfattas av snäv reglering. Köparen av ett terminsavtal drar nytta av en ökning av priset på den underliggande varan. Kontraktsförsäljare roten för en nedgång i priserna. Ett exempel på ett terminsavtal är det lätta söta oljeproduktkontraktet som handlar på Chicago Mercantile Exchange, eller CME. Om du använder råolja som råmaterial kan du köpa CME söta råoljaavtal för att ge vinster som säkrar mot högre oljepriser.

alternativ

Ett köpoption ger köparen rätt att köpa den underliggande tillgången till ett fast pris - aktiekursen - före eller före utgångsdatum. Köparen betalar ett premie till anropssäljaren. Köparen bryter även om den underliggande tillgångens pris stiger över lösenpriset tillräckligt för att betala premien. Eventuella prisvinster säkras mot högre priser på de underliggande tillgångarna. Varukonsumenter kan använda alternativ på terminsavtal för att säkra mot prisvinster för mindre pengar än det kostar att köpa ett terminsavtal direkt. Exempelvis kan ett CME-råolje futuresavtal kräva en initial betalning på 3 3740 dollar, jämfört med endast 99 USD för ett CME-råoljealternativ med samma utgångsdatum.

Råvaruhandeln

En byte är utbyte av ett kassaflöde för en annan. En fast flytande råvarubyte gör det möjligt för en part att betala det aktuella priset på en make-believe eller notional mängd av varan och få en fast betalning i gengäld. Nuvarande pris beror på värdet av ett index för varan. Den säkrade motparten betalar ett fast belopp och tar emot kassaflöden baserat på nuvarande indexvärde. Den säkrade motparten är vanligtvis en konsument av råmaterialet och fördelar när priset stiger, eftersom det kommer att få mer än det betalar ut. Om priserna sjunker, balanserar besparingarna i råmaterialet de pengar som förloras i bytet. Alternativ på swappar är tillgängliga.