Utöva aktieoptioner Vs. Säljer på den öppna marknaden

Optionsoptioner är avtal mellan två parter för köp eller försäljning av aktiebolag vid ett senare tillfälle till ett inlåst förutbestämt pris. Millioner av optioner handlas varje dag på finansmarknaderna, och i praktiken är parterna anonyma. Optionsoptioner är volatila och de förändras snabbt i pris på grund av fluktuationer i underliggande lager. När du äger ett aktieoption kan du sälja det senare för vinst eller förlust eller du kan "utöva" alternativet och inleda en aktiehandel baserad på kontraktets villkor. Samtliga aktieoptioner löper ut och du måste bestämma hur du ska hantera en position före utgången.

1.

Identifiera köpeskillingen för aktieoptionen du håller på ditt mäklarkonto.

2.

Identifiera nuvärdet av aktieoptionen du håller i ditt konto.

3.

Subtrahera ditt ursprungliga köpeskilling för aktieoptionen från dess aktuella pris. Detta ger dig en vinst eller förlust i positionen. På grund av volatiliteten i aktieoptionerna kommer graden av vinst eller förlust vanligtvis att eskalera med tiden. Valutakursförhållandet mellan aktieoptioner är bland de högsta av alla finansiella instrument.

4.

Beräkna provisionkostnaderna för att sälja aktieoptionen på den öppna marknaden om det för närvarande är en förlorad position med en nettoförlust. Kommissionen kommer att variera avsevärt mellan mäklare. Att förlora aktieoptionspositioner har ofta mindre värde än kostnaden för att handla dem. Av denna anledning kan det vara mer fördelaktigt att helt enkelt låta alternativet löpa ut som värdelös istället för att öka förlusten genom provisioner.

5.

Spekulera på det underliggande aktiens långsiktiga prisbeteende om ditt aktieoption för närvarande är värdefullt och din position sitter till en vinst. Aktieoptionen löper ut så småningom, så du måste bestämma om du ska sälja alternativet för vinst eller utöva alternativet och köpa eller sälja lager baserat på dess villkor. Lagerinnehav går inte ut och är bättre verktyg för långsiktig spekulation.

6.

Sälj några eller alla aktieoptionspositioner på den öppna marknaden om det för närvarande är lönsamt och du har inte starka idéer om var den underliggande aktien går. Många alternativ handlare utövar inte sina alternativ positioner. Istället köper och säljer de alternativen precis som de skulle lagra, men njut av större volatilitet och potentiella fördelar som alternativen ger. Eftersom optionerna slutligen upphör, är optionshandel lämplig för kortfristiga näringsidkare som inte spekulerar på långsiktiga lagerutsikter.

7.

Utnyttjandet av aktieoptionen om det är värdefullt, dess utgångsdatum är nära förestående och du vill förbli utsatt för ytterligare prisåtgärder i den underliggande aktien. Ditt aktieoption kan ha uppskattats snyggt men positionen kommer så småningom att sluta. Det enda sättet att vara involverad i det underliggande lagret på obestämd tid vid din ursprungliga ingångspunkt är att överföra optionsvillkoren till en reell aktiehandel. När alternativet utnyttjas och omvandlas till aktiehandel, kommer du inte längre att hålla optionskontraktet självt.

Saker som behövs

• Aktieoptionsposition

Tips

• Det finns oftast liten nytta för att utöva ett förlorande alternativ. Om alternativet har lite värde, är dess villkor inte längre gynnsamma baserat på marknadsförhållandena. Att utöva ett förlorande alternativ innebär vanligtvis att du ska köpa aktier till ett pris som är högre än det nuvarande marknadsvärdet eller sälja aktier till ett pris som är lägre än det nuvarande marknadsvärdet. Endera av dessa scenarier ger liten mening för de flesta investerare.

Varning

• Att utöva ett aktieoption medför en övningsavgift med de flesta mäklare. Denna avgift är vanligen mellan $ 15 och $ 25 för att utöva hela positionen, oavsett antal kontrakt som ingår i transaktionen.