Utökade revisionsförfaranden

Det sista som revisorerna vill göra är att skriva ut på finansiella rapporter som inte är korrekta. För att undvika denna situation utvärderar revisorerna vid utformningen av revisionsförfaranden risken för att företaget misstänker finansiell information och risken för att interna kontroller inte är tillräckliga. Om revisorer upptäcker att någon av dessa risker är högre än förväntat, kommer de att utföra utökade revisionsförfaranden.

Utökade procedurutlösare

Revisorerna kommer att åberopa förlängda förfaranden när de möter högriskaffärer eller anser att risken för revisionen har ökat i allmänhet. Till exempel, om konkurrensnivån i branschen plötsligt ökar, har ledningen mer av en frestelse att misstat finansiell information. Revisorerna kommer typiskt att utvidga revisionsförfarandena genom att öka provstorleken och antalet transaktioner som de testar. Förlängda revisionsförfaranden kan också innebära att man använder olika utvärderingstekniker på prover av högriskaffärer eller helt enkelt testar alla transaktioner av en viss typ.

Idéer för närstående transaktioner

Transaktioner med närstående tenderar att vara extra riskfyllda eftersom det finns en viss förtrogenhet mellan de två parterna. Sådana transaktioner skulle ske på olika villkor eller skulle inte alls inträffa om de två parterna inte hade förhållandet. Till exempel kan ett företag ha köpt en tillgång för mycket mindre än dess värderade värde från en vän eller familjemedlem. Det är bäst för revisorerna att undersöka detaljerna i alla närstående transaktioner och särskilt uppmärksamma räntor, värden eller lånevillkor som skiljer sig avsevärt från öppna marknadsvillkor.

Förslag till beräkningstransaktioner

Om revisorer upptäcker många komplexa transaktioner som inbegriper bedömning och ledningsbedömning, måste de utföra utökade förfaranden. Risken är att ledningen beräknat värdet på ett sätt som passar dess behov. Exempelvis kan ledningen beräkna en liten ersättning för tveksamma konton, eftersom cheferna är optimistiska för sin nya samlingsstrategi. Revisorer kan antingen verifiera att chefer använde en rimlig metod, eller de kan utföra sin egen oberoende uppskattning med hjälp av sin föredragna metod och jämföra saldon.

Alternativ för Cutoff-transaktioner

Revisorer bör använda utökade revisionsförfaranden för transaktioner som inträffar nära ett tidsfrist för avstängning. Transaktioner runt cutoffet medför hög risk att bli inspelade i fel period eller, värre, registreras i båda perioderna. "Kiting" är en typ av felrapportering där företaget registrerar en banköverföring på båda bankkonton i båda perioderna. Revisorer kan upptäcka dessa felaktigheter genom att förbereda ett schema över banköverföringar i några dagar före och efter avbrottstiden.