Hur påverkar en kapitalleasing en aktieägare?

En kapitaltillståndspåverkan gör det möjligt för ett företag att registrera ägande reflekterat i kapitaltillståndet i balansräkningen och redovisar även de förväntade leasingavgifterna under leasingperioden. Ett kapitaltillstånd skiljer sig från en operationell leasing, eftersom det är föremål för en fyrastegsprocess för att bekräfta ett effektivt ägande baserat på leasingvillkoren. Det står för hyresavtal som är mer som inköp i naturen, som när äganderätten till tillgången överförs till bolaget vid slutet av hyresavtalet.

Nettoinkomst

Efter att du registrerat den balanserade leasingförpliktelsen i balansräkningen börjar du redovisa avskrivningar och räntekostnader i samband med den underliggande tillgången. Du amorterar skulden över leasingperioden, vilket ger räntekostnader på samma sätt som ett inteckning gör. Tillägget av avskrivningar och räntekostnader resulterar i lägre nettoresultat, vilket resulterar i lägre aktieägare, eftersom lägre nettoresultat resulterar i lägre kvarhållen vinst, en del av eget kapital.

Balansräkning

När du känner igen en kapitaltillförselförpliktelse registrerar du leasingförpliktelsen som en tillgång och en skuld för att återspegla effektiva inköp och framtida betalningar. Detta medför att tillgångar och skulder ökar med lika stora belopp. Dessa poster balanserar, vilket betyder att innehavarnas eget kapital förblir oförändrat. Det innebär att balansräkningen i förhållande till tillgångar och skulder återspeglar lägre innehavarnas eget kapital. När du avskrivar tillgångarna och avskrivar skulden under leasingperioden kommer den ursprungliga minskningen av innehavarnas eget kapital att minska. Även med skuld för att finansiera kapitalleasing resulterar i högre skuld och lägre eget kapital, med tillgångar oförändrade.

Avkastning på eget kapital

Aktivering av leasingförpliktelser resulterar i lägre avkastning på eget kapital, vilket med tiden resulterar i lägre tillväxt. DuPont-förhållandet för beräkning av avkastning på eget kapital består av nettoinkomstmarginaler, total tillgångsomsättning och hävstångseffekt. När du registrerar avskrivningar och räntekostnader på hyresavtalet minskar nettointäkterna på grund av lägre nettoresultat och den totala tillgångsomsättningen minskar på grund av högre tillgångsnivåer. Den kombinerade effekten av detta medför en lägre avkastning på eget kapital.

Jämförelse med operationella leasingavtal

Ett operativt leasingavtal har ingen effekt på balansräkningen. Du gör inga justeringar för tillgångar eller skulder, eftersom ingen överföring av äganderätten till tillgången förväntas och redovisningsstandarder kräver inte att du skapar en skuld för redovisning av framtida operationella leasingavgifter. I allmänhet ger operativa leasingavtal större avtagningar i nettoresultatet, eftersom leasingavgifterna överstiger avskrivningar och räntekostnader, särskilt under senare leasingår. Redovisningsstandarder kräver att du redovisar operativa leasingförpliktelser i noterna till bokslutet.