Grupp livränta Vs. Registrerad 401k

En grupp livränta och en registrerad 401k plan är typer av arbetsgivare sponsrade pensionssparande planer. Internal Revenue Service (IRS) erkänner båda planerna som skatteskyddade fordon, vilket gör det möjligt för investerare att växa tillgångar utan skatteskulder tills utdelningar görs. Även om dessa planer liknar mest på alla sätt finns det ett par tydliga skillnader.

Historia

Koncernen livräntor har en längre historia än den registrerade 401k-planen. Gruppräntor definierades officiellt på 1920-talet som strukturerade pensionsplaner. Dessa initiala livräntaplaner utfärdades av Metropolitan Life Insurance Company. En registrerad 401k-plan hänvisar till IRS-koden 401 (k), som antogs 1978. Medan den initiala gruppens livränta var tillgänglig för investerare när 65 års ålder uppnåddes, liknar den nuvarande gruppens livränta 401k-reglerna på 59 1 / 2 tjänar som standard pensionsålder. Idag kallas gruppräntor av IRS som skatteskyddade livräntor enligt avsnittskod 403 (b).

Planer för olika organisationer

Pensionsplaner grundas på vilken typ av organisationer som öppnar dem. Idag etableras gruppens livränta av offentliga skolor och utsedda skattefria organisationer, såsom välgörenhetsorganisationer som följer riktlinjerna för IRS 403 (b). Den registrerade 401k-planen används av företag och andra ideella organisationer.

Bidrag

En grupp livränta och registrerad 401k plan tillåter en arbetsgivare och anställda att göra bidrag till anställda konton. Medarbetarbidrag väljs till lönreduktioner som sänker årlig inkomst. Arbetsgivaravgifter kan matcha anställningsbidrag eller vara icke-valfria bidrag till alla anställda som kvalificerar sig för planen. En grupp livränta enligt IRS avsnitt 403 (b) 2010 regler tillåter upp till $ 19 500 av årliga lönebidrag, $ 3000 mer än en 401k plan. Båda tillåter ett upplåningsbidrag på 5 500 USD för anställda som är 50 år eller äldre.

distributioner

Utdelningar beskattas när de tas ut i en livränta eller en 401k. Oavsett plandeltagarens ålder läggs utdelningarna till den årliga justerade inkomsten och registreras med en 1099-R utfärdad av planadministratören. Om deltagaren är yngre än 59 1/2 år läggs en 10 procent straff till fördelningen. Flera undantag till straffavgiften inkluderar att använda 10 000 dollar för att köpa ett första hem, betala högskolekostnader eller betala räkningar relaterade till stora medicinska eller avskärmningskostnader. En annuitets- och 401k-plan tillåts av IRS att erbjuda lån till deltagare; Lånet maximalt är $ 50.000 upp till 50 procent av det redovisade kontosaldot.

Pensionering

Båda dessa planer anses vara pensionssparande konton avsedda att komplettera federal pensionsinkomst. Medan livränta en gång hade ålderskravet på 65, erbjuder det nu en högre fördel än en 401k plan. Om livränta planen deltagare förblir hos företaget till 50 år, kan deltagaren börja ta livränta betalningar som börjar vid 55 års ålder så länge som tillgångarna förblir hos företagets livränta administratör.