Vad är en Venture Capitalist?

Venture capital är pengar som investerare hoppas öka med att ge det till unga företag med potential att bli enormt lönsamma i framtiden. Venture kapitalister kommer in i "på bottenvåningen" av så många rimligt lovande företag som de kan, hoppas att fånga den explosiva tillväxten av ett litet företag som blir nästa stora sak. I de flesta fall poolar många enskilda bidragsgivare pengar i en stor fond och anlitar ett ledningsgrupp för att fatta beslut om att spendera kontanterna.

Identifiering

Tekniskt taget är alla som bidrar pengar till en riskkapitalfond en riskkapitalist. Men i vanlig användning är termen vanligtvis reserverad för de personer som hanterar sådana fonder, vilka arbetar med att identifiera potentiella företag att stödja och förhandla om villkoren. Detta är den roll som fångar riskkapitalvärldens mystik - alla andra är helt enkelt investerare.

Betydelse

Investerare och entreprenörer delar ofta samma mål: att tjäna mycket pengar. Marknaden för riskkapital har utvecklats för att samla de som startar ett företag med dem som letar efter platser att investera kontant, med var och en som ger vad den andra saknar. Företagen som koncentrerar sig på bioteknik eller kommunikation har till exempel ofta höga inträdeshinder och kräver de enorma summor som endast riskkapitalister är villiga att tillhandahålla. Och självklart är riskkapital ett sätt att rika individer kan återvinna sina pengar tillbaka till ekonomin, till gagn för alla, snarare än att hämma bort det.

Funktioner

De ideala kandidaterna för att ta emot riskkapital är företag som är för små eller omogna för att få bankfinansiering eller att flyta skulden på de offentliga obligationsmarknaderna, men vars startkostnader är för stora för att förlita sig på privata besparingar. Ett beprövat ledningsgrupp kommer också att ge investerarnas förtroende. För venturekapitalisten är entreprenören helt enkelt en investering. I utbyte mot kontanter mottar riskkapitalisten ett stort antal aktier i det nya företaget och sannolikt en viss inverkan på ledning och beslut på ledande nivå.

Fungera

Vinstkapitalisten drivs av strävan efter vinst. Staven i ett företag som riskkapitalisten ursprungligen tar är i grunden i princip förstås värdelös. Genom att bygga prototyper, vinna kunder och framgångsrikt bedriva företag, skapar teamet av entreprenör och riskkapitalistiska värdet till verksamheten med förhoppningen att den gången riskabla starten på tre till fem år kommer att blomstra in i ett stabilt företag värt väsentligt mer än de ursprungliga uppstarts- och driftskostnaderna. Oavsett om verksamheten absorberas i ett större konglomerat i ett relaterat fält, eller om företaget går offentligt för hundratals miljoner dollar på börsen står riskkapitalisten att göra tiotals eller hundratals gånger den ursprungliga investeringen.

överväganden

Venturekapitalismen är i sig riskabelt. För att hjälpa till att mildra denna risk lägger riskkapitalister sällan alla sina pengar till ett enda företag. Målet är att styra den övergripande verksamheten mot en förvärvare eller mot de offentliga aktiemarknaderna, men oundvikligen kommer vissa uppstart att inte locka köpare eller backers och kommer att gå att förlora. Genom att sprida rikedom bland flera olika nystarter spelar riskkapitalister oddsen och vet att bara en eller två framgångar kommer mer än att återhämta de andras förluster.