Ett exempel på Cookie Jar Accounting

Investerare är beroende av riktigheten och ärligheten i de finansiella rapporter som utarbetats av företag för att hjälpa dem att göra investeringsval. Tyvärr spelar företagets tjänstemän inte alltid reglerna. Cookie burk redovisning är en vilseledande redovisningspraxis som företagsledare ibland anställer för att få fram att de har uppnått prestationsmål när de i själva verket har blivit korta.

Cookieburken

"Kaka-burk" är slang för en kontantreserv som inte redovisas i bolagets finansiella rapporter, eller som anges som medel avsedda för en skuld som inte existerar. Kokningsburkbokföring används för att skapa sådana kassareserver i goda år, så pengarna kan användas för att kompensera dåligt resultat i dåliga år. Effekten är att ge intrycket att bolaget konsekvent uppnår resultatmål och möter investerarnas förväntningar.

Hur kakor fungerar

En vanlig form av cookie-bokföring är att "erkänna" eller ange en skuld när företaget faktiskt inte har åtagit sig en skuld. Företagsledare kan till exempel säga att de planerar att omorganisera eller omstrukturera företaget. Den uppskattade kostnaden för omstrukturering redovisas därefter som en skuld och pengar dras av från det angivna resultatet. Antag att företaget X tjänar 1, 5 miljoner dollar. Chefer säger att de kommer att omstrukturera företaget till en kostnad av 500 000 dollar. Beloppet är listat som en skuld, vilket minskar intäkterna till 1 miljon dollar. Nästa år är inte bra och vinsten faller till $ 600.000. Cheferna meddelar att de har avbrutit omstruktureringen och eliminerat det förmodade ansvaret. $ 500.000 listas sedan som inkomst och uppblåsar företagets nettoresultat till 1, 1 miljoner dollar.

Dell-fallet

Under 2010 har Dell Computers avgjort påståenden om cookieburkbokföring med Securities and Exchange Commission för 100 miljoner dollar. Enligt SEC gjorde Dell ett avtal med Intel Corporation, där Dell endast använde Intel-mikrochips uteslutande mot betalningar från Intel. Dell-chefer misslyckades med att avslöja betalningarna till investerare. SEC konstaterade att Dell hade misslyckats med att möta resultatmål varje kvartal 2002-2005 och använde de obeskattade exklusivbetalningarna för att kompensera bristerna.

Implikationer

Även om chefer i Dell-fallet inte erkände felaktigheter, understryker detta exempel det faktum att cookie-burkbokföring är dålig redovisningspraxis och ofta olaglig. Eftersom cookieburk felaktigt visar ett företags prestation, tar SEC det väldigt seriöst. Som investerare borde du också vara oroad. Felaktiga uppgifter om ett företags resultat kan leda till att du investerar pengar och sedan hittar företagets aktieinnehav dåligt. För att undvika dyra misstag, granska företagets bokslut noggrant. Var särskilt uppmärksam på poster uppräknade som specialavgifter eller nedskrivningar. Det finns legitima skäl för sådana poster i bokslutet, men du borde vara säker på att du förstår dem innan du investerar.