Effekten av Pretax Löneavdrag på nettolön

Pretaxavdrag lägre skattepliktig inkomst, eftersom de dras av från bruttolön före skatt tas ut av arbetstagarnas löner. Denna process ger slutligen dessa anställda en högre nettolön än om förmånerna var efter skatt.

Identifiering

Pretax förmåner är arbetsgivare-sponsrade planer. För att upprätta planen måste en arbetsgivare följa de riktlinjer som fastställts av respektive interninkomstkod. Detta inkluderar att upprätta ett plandokument som ger alla deltagare en sammanfattande planbeskrivning och upprätthåller fortlöpande överensstämmelse. Pretax-planer omfattar avsnitt 125 cafeteria planer, såsom kvalificerad medicinsk, dental, vision, olycka och livförsäkring; adoption och vårdbidrag hälsa besparingar konton. De inkluderar också pendlingsförmåner, till exempel parkering och transferkostnader, och kvalificerade 401 (k) och individuella pensionsarrangemang.

Beskattning

Innan du drar av pretaxförmånerna från en arbetstagares lön, bestäm vilken skatt de är uteslutna från. Inte alla förmåner omfattas av samma skatteuteslutningar. Till exempel är pretax 401 (k) och IRA-bidrag föremål för socialförsäkring och Medicare skatter, men inte federal inkomstskatt. De flesta avdelningens 125 cafeteriaplaner är uteslutna från de tre skatterna. Men gruppförsäkringsförsäkring som överstiger 50 000 USD i täckningen är föremål för Medicare och Social Security skatter, men inte federal inkomstskatt. Om staten och lokala myndigheter ålägger statlig och lokal inkomstskatt kontaktar du respektive byråer för att klargöra huruvida förskottsavdrag utesluts från skattepliktiga löner.

Beräkning

Låt oss säga att en anställd tjänar $ 1 050 varje vecka och har en hälsofront för cafeteria. Hon betalar $ 100 i veckan mot planen. Kafeteria hälsa planer är inte föremål för federal inkomstskatt eller Social Security och Medicare skatter, så subtrahera $ 100 från $ 1.050 för att komma fram till $ 950, vilket är hennes skattepliktiga löner. Sedan beräkna federal inkomstskatt och Social Security och Medicare skatter. Om arbetstagaren hade en hälsoplan efter skatt, skulle hela $ 1 050 omfattas av dessa skatter. Ju högre en anställds beskattningsbara löner desto mer skatt betalar hon, och ju lägre hennes beskattningsbara löner desto mindre skatt betalar hon. Tänk på skattepliktiga löner lika med bruttoresultat minus icke-avgiftsbelagda löner minus förskottsavdrag plus skattepliktiga förmåner. Icke-skattepliktiga löner inkluderar kostnadsersättningar, såsom körsträcka, logi och måltider.

Före skatt jämfört med efter skatt

Till skillnad från förskottsförmåner som minskar beskattningsbara löner, minskar skattemässiga ersättningar inte skattepliktiga löner. de dras av från en arbetstagares lön efter skatt har blivit bibehållen. Efter skatt inkluderar sjukförsäkring som inte kvalificerar som pretax och Roth 401 (k) och IRA.