Krafter som påverkar finansiell planeringsindustri

Verksamheten med finansiell planering är mitt i en massiv omvandling. Medan praktiken av ekonomiskt samråd står inför många utmaningar, går det in i en period som beskrivits av branschkunden Bob Veres som "en guldålder i finansiell planering, en tid med extraordinär möjlighet, tillväxt, välstånd - och kanske allra viktigaste av bättre och mer fokuserad service till samhället av finansiella konsumenter. "

Teknologi

När konsumenttekniken expanderar, har investerare fler verktyg till sitt förfogande för att analysera och hantera sin egen personliga ekonomi. Finansiella planerare pressas för att inte "falla bakom kurvan" av dessa högteknologiska framsteg. I dag är konsumenterna mer befogade att hitta egna uppgifter om investeringar och finansiell planering. Online information är lätt tillgänglig när det gäller finansiella instrument, marknadsutvecklingar och även recensioner av finansiella och rådgivande företag. Sammanlagda kontouppgifter finns tillgängliga online och via appar som ger en bred översikt och analys av konsumentens ekonomiska situation. Planerare måste förbli tekniskt relevanta för att möta kundernas förväntningar.

produktifiering

Eftersom tekniknivåer spelar ekonomisk rådgivning genom att erbjuda onlineverktyg och smartphone-appar för allt från budgeting till investeringar blir kommersialisering av finansplaneringsindustrin ett problem. Många aspekter av den finansiella tjänstesektorn har redan kommoditiserats. Lagerhandeln brukade kosta hundratals dollar, men exekveras nu till en bråkdel av den kostnaden eller gratis. Indexinvesteringar blir allt vanligare, och fri programvara kan nu utföra sofistikerade finansiella planeringsprognoser. För att undvika liknande prissättningstryck måste finansiella planerare hitta sätt att mäta sina tjänster.

Ändra affärsmodell

Affärsmodellen för finansiell planering utvecklas också snabbt. I stället för att vara en "finansiell konsult" i en traditionell miljö hos ett stort nationellt mäklarfirma eller bank, etablerar fler och fler planerare oberoende metoder. Susan Theder, marknadschef för Cetera Financial Group, säger att det här låter dem fungera "utanför de många märkta varumärkena i branschen."

Fiduciary Standard

Fiduciärstandarden innebär att en finansiell planerare ställer kundens behov först. Under år tidigare var detta en standard som inte kunde åberopas i en mäklar affärsmodell där "lämplighet" -standarden råder. Lämplighet kräver endast att investeringar måste uppfylla kundens mål, tidshorisont och erfarenhet. Men enligt denna standard kan intressekonflikter avseende ersättning existera och behöver inte avslöjas. När konsumenterna blir mer medvetna om den högre fiduciärstandarden kommer industrin att vara under större press för att hålla sig till det riktmärket.

förordning

Finansiella planerare står inför ett ökat reglertryck, eftersom kostnaderna för överensstämmelse med värdepappersindustrin växer, och fel och underlåtenhetstillägg ökar. I ljuset av investeringsbedrägerier som begåtts av den som Bernie Madoff - dömd i ett ökänt Ponzi-systemfall - kräver kunderna större insyn i investeringsprocessen. Observatörer förväntar sig fortsatta industrireformer under de närmaste åren, vilket kanske tvingar mindre finansiella planeringsföretag att slå ihop med eller förvärvas av större praxis i syfte att undvika att öka kostnaderna för överensstämmelse med regelverket.