Venture Capitalist Investment Portfolio Strategy

Investeringar i riskkapitalfonder jämförs ofta med simning av en fiskeskola. Detta beror på att majoriteten av investeringarna inom fondbranschen kommer att ligga inom ett par industrisektorer som telekommunikation och halvledare och sedan plötsligt flytta till bioteknik och medicintekniska produkter.

Matrisanalys

Ventureinvesterare kommer att övervaka och analysera en matris av egenskaper som involverar olika industrisektorer, hur länge de flesta förinkomstföretag i dessa sektorer tar för att producera intäkter, det förväntade intäktsförhållandet förhållande till tid och investeringsbelopp och vilket stadium (före -rev, tidig omsättning eller lönsam) av företagsutveckling är den bästa tiden att investera för bästa avkastning på investeringar (ROI).

Urval av finansieringsmål

Den söta fläcken eller den optimala investeringsvektorn visas genom denna matrisanalys. Inom den optimala vektorn kommer investeraren att titta på kvaliteten och erfarenheten av ledningsgrupperna i vart och ett av de företag som beaktas i den vektorn. Investeraren kommer också att överväga sin egen erfarenhet av vektorgraden och ROI-mönstren över flera ekonomiska cykler. Då ska investeraren göra ett subjektivt beslut som ofta bygger på personligt intresse och känsla av mage.

Due Diligence

När målbolagen väljs, börjar processen med due diligence. Detta innebär en detaljerad granskning av entreprenörernas bakgrund, företagets ekonomi, dess rättsliga struktur och potentiella skulder, verifieringen av tillgångar och deras ägande samt kvaliteten på framstegen när det gäller att bygga upp företaget. Omfattande due diligence kommer också att ge investeraren en titt på entreprenörerna i många situationer och hur de reagerar under press.

Ackumulera en portfölj

En riskkapital kommer att ackumulera portföljbolag baserat på en sektorspecialitet som endast programvara eller bioteknik, eller det kommer att bygga en diversifierad portfölj bestående av de bästa företagen som uppstår genom sin pågående matrisanalys, målval och due diligence-verksamhet. Målet med venturefonden är att hålla ett företag i portföljen i 3 till 5 år och sedan sälja till ett förvärvande bolag eller utfärda en börsintroduktion som ett sätt att utbetala sin investering och erkänna vinst. Investerare söker efter 10 gånger till 30 gånger investeringsavkastning, beroende på ekonomin och sektorn.